BTC が 9.3 万ドルに回復、連邦準備制度が 160 億ドルを投入して市場を救済か？
原文タイトル：「BTC が 9.3 万ドルに回帰、160 億ドルの救済措置か？」
原著者：1912212.eth、Foresight News
BTC は 2019 年以来、月次チャートで 4 回連続下落したことがない。今日、この神秘的なパターンがまだ機能しているようだ。今年 10 月の下落以降、BTC は 3 か月連続で下落し、最低値は 8 万ドル付近まで下落した。
1 月 1 日から、ビットコインの日次チャートは 5 日連続で上昇し、1 月 5 日には 9.3 万ドルを突破した。ETH も 3200 ドルを強力に突破した。PEPE、BONK、PENGU、BOME などのミームコインが最近上昇率ランキングで交互にトップに立った。
Coinglass のデータによると、全体的な未決済の契約は 24 時間で 2.16 億ドルに達し、そのうち空売りの未決済は 1.68 億ドルだった。
3 か月以上の低迷した後、恐怖と欲望の指数は本日稀に見ることのできる 42 まで上昇し、市場が中立的な感情に戻った。
世界のリスク資産市場は今日全面的に上昇し、日韓の株式市場が先行した。特に韓国の KOSPI 指数は今日の早朝に 2.27% 以上上昇し、初めて 4,400 ポイントを突破し、史上最高を更新した。日経 225 指数は早朝に 1100 ポイント以上急上昇し、わずか 2% で史上最高を更新した。A 株は上海総合指数が 0.46% 上昇し、4,000 ポイントに迫る。ハンセン指数は 0.09% の上昇。
米国株では S&P 500 先物が 0.46% 上昇し、ナスダック先物が 0.26% 上昇し、ダウ先物が 0.58% 上昇した。貴金属は大幅に上昇し、現物の金が 4420 ドル / オンスを突破し、24 時間で 2% 以上上昇し、現物の銀が 76 ドル / オンスを突破し、4.5% 上昇した。
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2025 年末に米連邦準備制度が 160 億ドルを流動性に注入
BTC を含む暗号資産は世界の流動性に密接に関連しており、流動性が低いと価格が大幅に上昇することは難しく、流動性が豊富な場合は価格が持続的に回復する。
2025 年 12 月 30 日、Barchart のデータによると、米連邦準備制度はオーバーナイトリパブリカ市場を通じて 160 億ドルを米国銀行システムに注入し、これは新型コロナウイルス感染症以来2番目に大規模な流動性注入となった。
この行動は通常、市場にとっては銀行の流動性不足や金融的圧力に対処する際のサポートシグナルと見なされます。最近のチャートには注入量が急増していますが、全体的なトレンドは金融政策が緩和されていることを反映しています。暗号通貨市場では、このような流動性の注入はしばしばリスク選好の回復を刺激し、安価な資金がリスクの高い資産クラスに流入しやすくなるため、暗号資産の価格が回復します。投資家は、経済をハードランディングさせないという連邦準備制度の意向を示すものとして受け止め、市場の信頼を高め、より深刻な景気後退リスクを避けると解釈する可能性があります。
12月31日、BitMEXの共同創設者であるArthur Hayes氏は、暗号通貨市場の流動性が11月に底を打ち、徐々に回復している可能性があると述べ、暗号通貨は上昇基調に入る時期だと表明しました。
ダンスク銀行の外国為替および金利ストラテジストであるJens Naervig Pedersen氏はレポートで、グローバル市場の流動性が今週は低調であると予想されますが、来週には回復する可能性があると述べました。このストラテジストは、「将来を展望すると、より多くの経済データが公表されるにつれ、来週の市場流動性は改善するはずです。」と指摘しました。来週はアメリカの労働市場に関する重要なデータが発表され、1月9日には12月の雇用統計やISM調査が含まれます。年末には、多くの市場参加者が休暇を取るかポジションをクローズするため、市場の流動性は通常低下します。
BTCとETHの現物ETFが年明けに大きな純流入を記録
ビットコインの現物ETFデータは、数か月にわたる低迷の後、12月30日に35.5億ドルの純流入を記録し、1月2日には47.114億ドルの再度の純流入がありました。
これらの大幅な純流入の拡大は、比較的強い勢いに関連しています。
ETHの現物ETFに関して、12月30日には6784万ドルの純流入があり、1月2日には1.7443億ドルに達し、1日の純流入が昨年12月以来の最高を記録しました。
現時点では、両者のETFデータのパフォーマンスは引き続き観察が必要ですが、年明けの純流入のパフォーマンスは価格を支援する上で重要な役割を果たすでしょう。
今後の展望
Liquid Capitalの創設者であるJackYi氏は1月3日にツイートし、「2026年の大相場前に、空売りは早めに降りて小さな損失を出すが、後に降りると大きな損失を被ることになる。現在市場でまだ空売りを叫んでいる人は、大口を叩くだけか砲身の灰になるだけの人だ。1か月以上にわたる揺れ動きを経験した後、多勢は必ずしも風光明媚であるだろう。悲観論者はいつも正しい、楽観論者は常に前進する。」と述べました。
同日、10x Research も記事を公開し、市場に構造的な反発の機会が現れる可能性をほのめかした。「暗号通貨市場の表面下では、重要な変化が起こっています。ビットコインの支配力が低下し始める中、当社のモデルは、歴史上の防御から機会への転換の鍵となる転換信号を検出しました。このサイクルでは、個々のトークンやナラティブではなく、主要コインと選ばれたアルトコインとの間で形成されつつある広範な協力検証パターンに関心が集まります。モメンタム効果、相対的なパフォーマンス、市場参加度が共鳴し始めており、トレーダーはこれを無視できません。
10x Research は、現在の環境は普遍的な価格上昇ではなく、受動的に待つべきではありません。次の段階では、ディシプリン、戦略ルール、アクティブなポジション管理がさらに試され、明確なリスク管理が利益を上げる者と市場のノイズを区別する鍵になります。多くの投資家がヘッドラインニュースに方向性を求めて待っていますが、トレーダーは市場構造とシグナルの検証に焦点を当てるべきです。
ブロックチェーン分析プラットフォームの Santiment のアナリストは、暗号通貨市場参加者のソーシャルメディア上の感情が年初に強力だったことを指摘しましたが、同時に、市場のさらなる上昇が散発投資家が理性を保つかどうかにかかっていると警告しています。「散発投資家が一定の慎重さ、一定の悲観的な気持ち、一定の焦りを保つ必要があります」とSantiment のアナリストであるBrian Quinlivan は先週土曜日に公開した YouTube 動画で述べています。他の暗号関連の感情指標は市場参加者が恐怖心理に陥っていることを示していますが、Quinlivan は Santiment のソーシャルメディアデータが逆の方向を指し示していると述べました。「現在の感情は非常に前向きです」と彼は述べ、「通常、これは不安にさせますが、今回はおそらく単なる休日から戻った後の通常の反発でしょう。」Quinlivan は、「多額の FOMO 感情が押し寄せている」と過度に心配していないと述べましたが、ビットコインが急速に92000ドルまで急騰すれば、このような感情が市場に押し寄せる可能性があると補足しました。
ただし、データグラフには市場の一部が悲観的な感情を持っていることも示されています。
最近の発言では、glassnode は資金の流入が鈍化し、長期ホルダーが損失を回収する意欲を高めていると述べています。ビットコインの価格が狭いレンジで動揺している中、この状況が徐々に明らかになっています。これは時間とともに投資家がますます疲れていることを反映しており、これは長期のベアマーケット段階の一般的な特徴です。
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