原題: 暗号通貨業界の 280 億ドルの「ダーティマネー」
原著者: David Yaffe-Bellany、Spencer Woodman、Sam Ellefson
翻訳者: Peggy、BlockBeats

編集者注: 近年、暗号通貨業界は世界中で急速に拡大していますが、マネーロンダリング、詐欺、規制の抜け穴などの問題もますます深刻になっています。資金の流れの隠された連鎖は、憂慮すべき現実を露呈しています。大規模取引プラットフォームは、デジタル資産取引のハブであるだけでなく、違法資金の「出口」にもなりかねないのです。

ニューヨーク・タイムズ紙と国際調査報道ジャーナリスト連合（ICIJ）による徹底的な調査に基づき、この記事はBinanceやOKXといった取引プラットフォームと高リスクファンドとの取引を詳細に解説し、規制の抜け穴、技術的な脆弱性、そして犯罪組織が暗号資産エコシステムを悪用して巨額の資金洗浄を行っている様子を明らかにしています。一方、一般投資家も詐欺に遭い、大きな損失を被っています。「豚の屠殺」詐欺から偽の投資プラットフォームに至るまで、様々な詐欺行為が、世界的な金融犯罪の新たな温床となっています。

以下は原文です。トランプ大統領は自身の暗号資産会社を設立し、米国を世界の「暗号資産の首都」にすると誓いました。暗号資産企業はその安全性と信頼性を喧伝しており、ウォール街の銀行からオンライン小売業者まで、さまざまな大規模業界がデジタル通貨の実験を開始しています。しかし、暗号資産業界の主流化が進んでいるにもかかわらず、過去2年間で少なくとも280億ドルの違法行為に関連する資金が暗号資産取引所に流入しています。このデータは、国際調査報道ジャーナリスト連合、ニューヨーク・タイムズ、および世界中の他の36の報道機関による共同調査から得られたものです。これらの資金はハッカー、窃盗犯、恐喝犯によって発生し、追跡調査により、ミネソタ州からミャンマーにまたがる北朝鮮のサイバー犯罪者や詐欺グループとのつながりが明らかになりました。調査では、これらのグループが世界最大の取引所（人々がドルやユーロをビットコインやイーサリアムなどの暗号資産に交換できるオンライン市場）に継続的に資金を送金していることが繰り返し明らかになっています。この「汚れた資金」の受取人の一つが、世界最大の仮想通貨取引所バイナンスだ。同社は5月にトランプ大統領の仮想通貨帝国と20億ドル規模の取引を締結した。調査によると、これらの資金は少なくとも8つの主要取引所にも流れており、その中には米国で影響力を拡大しているグローバルプラットフォームのOKXも含まれている。「法執行機関はこの分野における膨大な量の違法行為に対処できていない」と、仮想通貨調査会社ゼロシャドウの共同創業者ジュリア・ハーディ氏は述べた。「このままではいけない」

デジタル通貨の初期段階では、暗号通貨のスピードと匿名性に惹かれた泥棒や麻薬の売人が中心でした。そのため、暗号通貨はマネーロンダリングの理想的なツールとされていました。最も人気のある仮想通貨であるビットコインは、かつて麻薬などの密輸品を売買するダークネット市場の基盤となり、多くの薬物の過剰摂取による死亡や刑事告発につながりました。

それ以来、暗号通貨業界は飛躍的に成長し、ますますプロフェッショナル化が進み、毎日数十億ドル規模の合法的な取引が行われています。大手取引所は、暗号通貨を使って資金を送金する犯罪者と戦うことを誓約しています。バイナンスは2023年、ハマスやアルカイダなどのテロ組織の取引を扱ったとして、マネーロンダリング防止規制に違反したことを認め、米国政府に43億ドルの罰金を支払うことに同意しました。昨年、同社は仮想通貨業界が「犯罪者が極めて歓迎されない場所」になっていると宣言した。

トランプ大統領の2人の息子、エリック（左）とドナルド（右）が、一族の仮想通貨ビジネスであるワールド リバティ ファイナンシャルを含むプロモーション キャンペーンを指している。

トランプ大統領の2人の息子、エリック（左）とドナルド（右）が、一族の仮想通貨ビジネスであるワールド リバティ ファイナンシャルを含むプロモーション キャンペーンを指している。

トランプ大統領の2人の息子、エリック（左）とドナルド（右）が、一族の仮想通貨ビジネスであるワールド リバティ金融。

画像出典：Eduardo Munoz/Reuters

一方、トランプ氏は仮想通貨を自身の家業の中心に据え、業界に対する規制の取り締まりを終了した。2024年の選挙の直前、トランプ氏と2人の息子は、バイナンス関連の取引を通じて年間数千万ドルの収益を生み出すと予想される仮想通貨スタートアップ企業、ワールド・リバティ・ファイナンシャルを設立した。先月、トランプ氏はバイナンスとの司法取引の後、4ヶ月の刑に服していたバイナンスの創設者、チャンポン・ジャオ氏を恩赦した。

トランプ政権はまた、仮想通貨犯罪と戦う法執行機関の能力を弱体化させている。司法省は4月、仮想通貨執行チームを解散し、検察官は仮想通貨を使うテロリストや麻薬ディーラーに焦点を当て、「これらの企業が違法行為を行うために使用するプラットフォーム」に対する立件は避けるべきだと述べた。

ニューヨーク・タイムズ紙とそのパートナーによる分析では、多くの犯罪アカウントがまだ公表されていないため、取引プラットフォーム上の違法資金の一部しか明らかになっていない。

この分析は、最も包括的なデータを収集する分析会社によって通常特定されない特定のプラットフォーム間でのこれらの資金の流れを追跡する初の体系的な試みである。取引プラットフォームが違法かどうかは複雑な問題である。違法資金を扱う企業には、詐欺対策としてコンプライアンス担当者を雇用するなど、法的義務がある可能性がある。しかし、米国では、仮想通貨関連企業は、マネーロンダリングを防止するための堅牢な社内システムを確立しなかったとして、銀行秘密法に基づき訴追されている。

この分析は、分析会社Chainalysisがまとめた全体データに一部依拠していますが、特定の取引プラットフォームは特定していません。ニューヨーク・タイムズ紙と国際調査報道ジャーナリスト連合（ICIJ）も、公開記録を活用し、フォレンジック専門家の意見も参考にして、犯罪者に関連する仮想通貨アカウントを特定しました。暗号資産の取引記録は公開台帳に保存されているため、資金の流れを特定の取引プラットフォームにまでさかのぼることができます。

Binanceの創設者であるChangpeng Zhao氏は、2023年以降、カンボジア企業Huione Groupから4億ドル以上の暗号資産をBinanceに入金されています。
画像クレジット：Grant Hindsley/The New York Times

調査結果は次のとおりです。

- Binanceが有罪を認めて以来、この取引プラットフォームは、米国財務省によって犯罪行為でフラグが付けられたカンボジア企業であるHuione Groupから4億ドル以上の入金を受けています。

今年、さらに9億ドルがBinanceの預金口座に流入しましたが、これは北朝鮮のハッカーがマネーロンダリングに使用していた取引所からのものでした。 OKXは、資金移動法違反で米国政府と5億400万ドルの和解に達してから5ヶ月以内に、Huioneから2億2000万ドル以上の入金を受けました。Chainalysisによると、世界の暗号資産取引所は2024年に少なくとも40億ドルの詐欺関連資金を受け取りました。ニューヨーク・タイムズ紙とジャーナリスト連合は、最終的にBinance、OKX、Bybit、HTXなどの大手取引所に資金が流入した数十人の暗号資産詐欺被害者にインタビューを行いました。昨年、いわゆる「暗号資産キャッシュアウトデスク」、つまり人々がデジタル通貨を現金に交換できるビジネスから、Binance、OKX、Bybitには5億ドル以上が流入しました。これらのビジネスの多くはオフィスや店舗で運営されており、さまざまな顧客にサービスを提供すると同時に、犯罪者にデジタル通貨を現金に交換する便利な方法を提供しています。 Binanceの広報担当者であるヘロイザ・カナッサ氏は、「セキュリティとコンプライアンスは当社の最も重要な柱です」と述べ、2017年の創業以来、Binanceは24万件以上の執行要請に対応しており、昨年は6万5000件に対応してきたことを指摘した。OKXの最高法務責任者であるリンダ・レースウェル氏は、同社は法執行機関と協力して「詐欺やその他の違法行為の防止に努めている」と述べ、コンプライアンス、取引監視、詐欺検出ツールに多額の投資を行っていると述べた。HTXはコメント要請に応じなかったが、Bybitの広報担当者は、同社は「金融犯罪に対して厳格なゼロトレランス政策」を実施していると述べた。ホワイトハウスの広報担当者はコメントを控えた。一方、World Libertyの担当者は、同社はBinanceをビジネスパートナーではなく、トークンのマーケットプレイスと見なしていると述べた。取引プラットフォームに流入した違法資金の行き先を特定することは困難であり、現時点では資金の流れは隠蔽されている。取引プラットフォームは違法行為を迅速に検知し、資金を凍結するか、法執行機関に引き渡す可能性がある。しかし、検知されない違法資金は、取引プラットフォームに取引手数料収入をもたらす可能性があり、通常は取引額のわずかな割合にとどまる。「犯罪者をプラットフォームから排除すれば、プラットフォームは大きな収入源を失うことになる」と、テキサス大学オースティン校の暗号資産専門家であるジョン・グリフィン氏は述べた。「彼らには、この活動を継続させるインセンティブがあるのだ。」Huione Groupはカンボジアで広範な事業を展開している。金融グループとして、銀行業務、決済業務、保険サービスを提供している。顧客はQRコードを使って食料品を購入したり、レストランの代金を支払ったりすることができます。しかし、これらの事業の裏には、はるかに邪悪な組織が隠されています。Huioneは長年にわたり、ある専門家が「犯罪者のAmazon」と評する大規模なデジタルマーケットプレイスも運営しており、オンライン販売業者はそこで盗まれた個人データ、詐欺技術サポート、マネーロンダリングサービスを販売しています。法執行機関の情報筋によると、同社は北朝鮮のハッカーや東南アジアの詐欺ネットワークに資金を送金していたとのことです。今年5月、米国財務省はHuioneによる米国銀行システムの使用を禁止する措置を講じ、米国人を標的としたサイバー窃盗や投資詐欺の「重要な拠点」と呼びました。この間、HuioneはBinanceやOKXとの金融関係を維持していました。昨年発表された中国の財務報告書では、Huioneは複数の仮想通貨ウォレットアドレス（仮想通貨取引の公開台帳上でアカウントを識別するために使用される長い文字列）を公開しました。これらのウォレットを分析した結果、2024年7月から2025年7月にかけて、HuioneからBinanceプラットフォームに4億ドル以上が流入したことが明らかになりました。今年最初の5ヶ月間で、OKXはこれらのウォレットから2億2000万ドル以上の入金を受け取りました。

財務省の5月1日の発表後も資金の流れは続いた。ジャーナリスト組合の分析によると、これらのウォレットはその後2ヶ月半で少なくとも7,700万ドルをBinanceに、1億6,100万ドルをOKXに入金した。

カンボジアのプノンペンにあるHuione支店。米国政府はHuioneをサイバー窃盗と投資詐欺の「重要拠点」と呼んでいる。

OKXのレイスウェル氏は、5月以前にもHuioneの報告書で特定されたウォレットアドレスに対し、「強化された取引監視」を実施していたと述べた。

同氏は、10月に「OKXウォレットとHuione間のすべてのやり取りを停止した」と述べた。Binanceのカナッサ氏はプレスリリースで、取引所は入金取引をブロックしたり取り消したりすることはできないと述べた。しかし、Binanceはプラットフォームに疑わしい入金が流入した場合、適切な措置を講じると述べた。「暗号資産取引所のコンプライアンスを真に測る基準は、疑わしい入金を特定し、対応する対策です。この点において、Binanceは業界のリーダーです」と彼女は述べた。しかし、Huioneへの入金は数ヶ月にわたって継続した。そして、これらの入金は、米国との和解以降、Binanceが受け取った疑わしい資金のほんの一部に過ぎない。今年2月には、北朝鮮のハッカー集団「ラザルス・グループ」が、アラブ首長国連邦（UAE）のドバイに拠点を置く取引所Bybitから15億ドル相当の暗号資産を盗み出した。これは暗号資産史上最大のハッキング事件である。北朝鮮のハッカーは数日のうちに、盗んだ資金を、ユーザーがデジタル通貨を別のデジタル通貨に交換できる仮想通貨サービスに移しました。彼らはイーサリアムを、最も価値の高い仮想通貨の一つであるビットコインに変換しています。仮想通貨ATM（自動現金預け払い機）は、現金をデジタル通貨に交換するのに利用できます。画像クレジット：Kin Cheung/AP通信このイーサリアムはすべてどこかに流れたに違いない。暗号資産追跡会社ChainArgosによると、北朝鮮のハッカーがイーサリアムを交換していたのと同時期に、同じ取引所Binanceの5つの預金口座に、9億ドルという異例のイーサリアムが流入した。Binanceに流入した資金は、もはや北朝鮮のハッカーのものではないかもしれない。しかし実際には、Binanceは、ハッカーたちが数億ドル規模の暗号資産をロンダリングした一連の取引の相手方だったと、ChainArgosのCEO、ジョナサン・ライター氏は述べた。時期を考えると、盗まれたイーサリアムは「これらの資金の唯一の出所」であり、ブラックマネーとしてフラグ付けされるべきだとライター氏は述べた。「Binanceはこれらの問題を検出すべきだった」と彼は述べた。「たとえ質の低い、あるいは欠陥のあるスクリーニングツールであっても、これを発見できたはずだ」。カナッサ氏はイーサリアムの流出問題について直接言及しなかった。彼女は、Binanceは「包括的で多層的なコンプライアンスプログラムとセキュリティフレームワークを維持している」と述べた。昨年、ミネソタ州に住むある父親が偶然投資機会に出会いました。シアトルとロサンゼルスにオフィスを構える家族経営の金融会社からの指示に従い、仮想通貨取引を始めました。ところが、彼の資産は消え去りました。150万ドルを騙し取られたのです。「家族も私も経済的にも精神的にも大きな打撃を受けました」と、彼は3月にFBIに宛てた書簡に記しました。プライバシー保護のため匿名を希望しました。盗まれた資金はまだ回収されていません。しかし、被害者が依頼した仮想通貨データ会社の分析によると、最終的に50万ドル以上がバイナンスを含む主要取引プラットフォームに流入したことが明らかになりました。こうした詐欺は仮想通貨業界における最大の脅威の一つとなっており、高齢の投資家、孤独な独身者、さらにはカンザス州の銀行頭取の口座までもが資金を失っています。FBIのデータによると、昨年、仮想通貨投資詐欺による被害額は58億ドルに上ります。最も一般的な詐欺の中には、「豚屠殺詐欺」と呼ばれるものがあります。これは、屠殺前に動物を太らせることを意味する中国語を大まかに訳したものです。多くの詐欺師は、被害者に恋愛感情を抱いているふりをし、数日から数週間にわたって口説き、偽のプロジェクトへの投資を説得します。

カンザス州エルクハートにあるハートランド・トライステート銀行の頭取、シャン・ヘインズ氏（中央）は、昨年、仮想通貨詐欺で資金を失った後、横領の罪で有罪判決を受けました。
画像クレジット：Christopher (KS) Smith/The New York Times

仮想通貨取引プラットフォームは、このプロセスにおいて重要な役割を果たす可能性があります。これらは、違法に取得した仮想通貨を現金に換金するための便利な「出口」となるのです。

通常、犯人を特定することはほぼ不可能です。しかし、ミネソタ州の事件では、バイナンスは社内システムへの貴重な窓口を提供した。

仮想通貨取引プラットフォームは、顧客の口座開設前に詳細な個人情報を提供することが義務付けられている。これは詐欺防止を目的とした「顧客確認（KYC）」と呼ばれるプロセスである。

ミネソタ州警察からの召喚状に応じ、バイナンスは、地元捜査官が「豚の屠殺」詐欺に関連づけているとされる2人の口座保有者に関する情報を明らかにする文書を公開した。最初の顧客は、2023年と2024年のわずか数か月で700万ドル以上を送金した。文書に掲載された写真の1枚には、中国の農村にある自宅住所が記載された波形金属の壁の前に立つ女性が写っている。もう1枚のバイナンス文書には、別の24歳の女性の名前と、ミャンマーの農村にある自宅住所が記載されている。この顧客は、2024年半ばまでの9か月間で200万ドル以上を送金しており、これはミャンマーの平均年収の1,000倍に相当します。元検察官で現在は詐欺防止に特化した非営利団体を運営するエリン・ウェスト氏は、これらの女性たちは「マネーミュール（資金運び屋）」のようで、詐欺師がバイナンスに偽アカウントを作成するために個人情報を盗んだ可能性があると述べています。「これは完全に違法です」と、ニューヨーク・タイムズ紙と国際調査報道ジャーナリスト連合（ICIJ）のために文書を確認したウェスト氏は述べました。「このようなことはしょっちゅう見受けられます」。バイナンスはこの件についてコメントを控えています。法執行機関が数千マイル離れた場所にいる犯人を追跡できる可能性は低い場合が多いのです。カナダ、アルバータ州在住のカリッサ・ウェーバーさん（58歳）は、スタートアップ企業の経営者を装い、仮想通貨への投資を勧められた男に騙され、今年2万5,000ドル以上を失いました。これは彼女の全貯蓄でした。

ウェーバーさんはカナダ警察に連絡しましたが、まだ資金を取り戻せていません。「私の事件はファイリングキャビネットの中に眠っているだけで、誰も対応してくれません」と彼女は言いました。

ウェーバーさんの取引記録を分析したところ、彼女の失ったお金は最終的にいくつかの仮想通貨ウォレットに流れ込んでいたことがわかりました。これらのウォレットはすべてOKXに資金を送金していました。 OKXのレイスウェル氏は、これらの資金が振り込まれた2つの預金口座は「疑わしい特徴」を示しているとして、昨年から取引プラットフォームの調査を受けていたと述べた。

OKXは、ウェーバー氏が詐欺に遭ってから6か月後の10月まで、これらの口座を凍結しなかった。

違法な入出金

ウクライナのキエフにあるデリの裏、スナックやソフトドリンクの棚を通り過ぎると、電子ドアベルが「外貨両替」と書かれたドアに通じている。

ドアの後ろの小部屋では、暗号通貨を現金に交換することを専門とする会社が入っている。

テーブルの上には貨幣計算機が置かれ、その横には旧式のプラスチック製電卓と、紙幣を束ねるための輪ゴムが詰まった段ボール箱が置いてあった。アジアや東欧に点在するこれらの「暗号資産換金」窓口は、世界的なマネーロンダリングの新たなフロンティアになりつつあると、暗号資産および法執行機関の専門家は指摘する。誰でもこれらの店に立ち寄ることができ、通常は個人情報を提供することなく、多額の暗号資産を米ドル、ユーロ、またはその他の従来通貨に交換できる。暗号資産分析会社クリスタル・インテリジェンスのデータによると、香港の暗号資産換金窓口は昨年、25億ドル以上の取引を処理した。「これらのビジネスは、事実上無制限の金融犯罪を助長する可能性があります」と、これらの窓口を研究する暗号資産追跡専門家のリチャード・サンダース氏は述べている。多くの暗号資産換金事業者は、大規模な取引プラットフォームに依存している。クリスタルによると、バイナンス、OKX、バイビットは昨年、これらの両替窓口から合計5億3100万ドルを受け取った。これらのサービスを利用するすべての人が犯罪者というわけではないが、取引の匿名性により、マネーロンダリングやその他の違法な金融活動に容易に利用される。 「これまで取引してきたカウンターの多くは、身分証明書の提示を求めていません」と、クリスタルの最高情報責任者ニック・スマート氏は述べた。「ほぼいくらでも入金できます。」OKXと他の2つの取引所は、昨年、「仮想通貨現金化」カウンターから合計5億3100万ドルを受け取った。画像クレジット：タイロン・シウ/ロイター昨年7月のある日の午後、あるジャーナリストがテレグラムで取引を手配し、キエフのデリカテッセンの現金カウンターに1,200ドル相当の仮想通貨を送金した。数分後、奥の部屋にいた男が太い輪ゴムで束ねられた紙幣の束を彼に手渡した。彼は領収書を渡さず、テレグラムのチャットログは即座に削除された。カウンターはコメント要請に応じなかった。過去数週間にわたり、国際調査報道ジャーナリスト連合（ICIJ）は、ウクライナ、ポーランド、カナダ、UAEの10以上の同様の店舗で使用されている仮想通貨ウォレットアドレスを収集した。取引記録によると、ウォレットのほとんどには大手交換プラットフォームから資金が入金されていた。これは、仮想通貨を現金に交換したい顧客がまず自分の口座から資金を引き出し、その後、これらのカウンターに送金して両替していたことを示唆している。ドバイのガラス張りのオフィスビル41階にある両替サービスで、ある顧客が6,000ドル相当の仮想通貨をUAE紙幣の山に両替する様子を記者が目撃した。両替サービスの暗号化アドレスを分析したところ、9月の2週間で200万ドル以上が送金されていたことが判明した。これにはBinanceからの30万3,000ドルも含まれていた。[オリジナルリンク: https://www.nytimes.com/2025/11/17/technology/crypto-exchanges-dirty-money.html]

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