原題：テザー投資：1000億ドルのステーブルコイン帝国の利益の使い道
原作者：ベネット・トムリン、プロトス
オリジナル翻訳：Rhythm Worker、BlockBeats

テザー社は現在、世界で最も影響力のある金融グループの一つです。時価総額で世界最大のステーブルコインを運用するだけでなく、暗号通貨、決済処理、動画ストリーミング、人工知能、脳コンピューターインターフェース、農業、衛星、サッカーなど、複数の分野に投資を行っています。

これらの投資は、同社の範囲と影響力を拡大することを目的としており、成功すれば将来的に巨額の経済的利益をもたらす可能性が高い。

テザー社のCEOであるパオロ・アルドイノ氏は、テザー社が120社以上の企業に投資しているが、そのうち公式ウェブサイトの「テザー・ベンチャーズ」ページに公開されているのは24社のみであることを明らかにした。

この公開リストは時間の経過とともに変化しています。Ardoino氏が投稿したスクリーンショットとオンラインアーカイブは、Tether Venturesの立ち上げ時にOrionXがリストに含まれていたことを裏付けています。Tetherは後に削除されたブログ投稿で、OrionXを「チリを代表するデジタル資産取引所の一つ」と表現しました。

プロトスはテザー社に連絡し、同社がウェブサイトから削除された理由を尋ねたが、記事掲載前に返答は得られなかった。

実際、メディアで報道されたり、Tether 自身の Web サイトに掲載されたりする他の投資プロジェクトも多数ありますが、何らかの理由で、このポートフォリオ ページには含まれていません。

サムソン・モウの会社

ブロックストリームの元最高戦略責任者サムソン・モウ氏は、同社がテザー社から複数の投資を受けている。

これらの取引の中で最も初期のものは、TetherによるExordiumのセキュリティ・トークン・オファリング（STO）への参加でした。ゲーム「Infinite Fleet」のパブリッシャーであるExordiumは、Mowによって設立されました。Exordiumは、Tetherの資金提供を受けたHolepunchテクノロジーを使用してゲームクライアントを配信しています。

Exordiumのウェブサイトでは、同社のセキュリティトークンはBitfinex Securities（Tetherの関連会社）で引き続き入手可能であると主張しています。しかし、Bitfinex Securitiesのウェブサイトを確認すると、現在、このトークンは取引ティッカーに表示されていないことがわかりました。

Exordiumは、Tetherが投資したMowが設立した唯一の企業ではない。TetherはJan3にも投資している。Jan3は「AQUAウォレットの開発と拡張を加速させる」ためにTetherから資金を調達した。

さらに、Blockstream は Bitfinex プラットフォームを運営する企業の 1 つである iFinex からも資金提供を受けています。

摂氏

テザー社はまた、大規模な詐欺に巻き込まれ、現在は廃止された暗号通貨貸付プラットフォームであるセルシウス社の株式投資家でもある。

セルシアスの創設者で元CEOのアレックス・マシンスキー氏は最近、懲役12年の判決を受けた。

詐欺的なプラットフォームが崩壊した後、株式が実質的に無価値になったことを考えると、この投資がTether Venturesのページに掲載されなかったことは理解できる。

テザーは株式投資に加え、セルシアスへの融資も行っていました。セルシアスの清算は、同社の破産手続きにおける主要な争点でした。この訴訟は最近、2億9,950万ドルの和解で終結しました。

火山エネルギー

Volcano Energyはエルサルバドルのビットコインマイニングプロジェクトで、当初は火山の地熱エネルギーを利用して一連のビットコインマイニングマシンに電力を供給することを計画していました。

テザー社は、その目標を「持続可能なビットコインマイニングを支援し促進するために再生可能エネルギーに投資するという使命を果たすこと」と表現している。

プロジェクトのウェブサイトによると、Volcano Energyはその後、火山地熱エネルギーから風力と太陽光発電へと重点を移行したとのことです。現在、同プロジェクトはビットコインのマイニングをまだ開始していません。

テザー・ウルグアイ / マイクロフィン

テザー社はまた、ウルグアイのビットコインマイニング事業への投資のため、現地企業マイクロフィン社と提携しました。テザー社は、この投資は「エネルギー革新と暗号通貨の未来へのコミットメント」を示すものだと述べています。

今年9月、テザー社が電気料金の未払いを理由にプロジェクトを放棄する計画があるとの報道がありました。当時、テザー社はCointelegraphに対し、「テザー社は引き続きこれらの取り組みに尽力しており、この地域における持続可能性の機会への長期的なコミットメントを反映し、建設的な前進の道を模索していきます」と述べました。

しかし、エル・オブザーバドールによれば、テザー社はその後、エネルギーコストが高すぎることと経済的実現可能性がないことなどを理由に、正式にプロジェクトを断念したという。

テザーの特別プロジェクトサービス

Tether はまた、Davide Rovelli 氏が率いる「特別プロジェクト サービス」部門の下でいくつかのプロジェクトを進めています。

これには、スイスで開催されるAltKey SAが運営し、ロヴェッリ氏が率いる暗号通貨カンファレンス「Plan B」も含まれます。Plan Bの目標は「ルガーノに欧州の暗号通貨ハブを設立する」ことです。

「ステーキング・アズ・ア・サービス」プロバイダーのLuganodesは、プランBの「傑作」の1つであると主張している。このプロバイダーは、ジャスティン・サンが創設し、USDTトークンの発行量が2番目に多いTronネットワークに主に焦点を当てている。

2040 エネルギー / プロトン

2040 EnergyはもともとTetherとSwanの共同プロジェクトでした。

このプロジェクトは最終的に訴訟に発展し、テザー社が2040エナジー社のコンサルタントを欺いて、テザー社とより密接な関係にあるプロトン・マネジメント社プロジェクトを立ち上げたとの疑惑が浮上しました。2040エナジー社とプロトン・マネジメント社はどちらもテザー社から資金提供を受けています。

最近、Proton Managementはカリフォルニア州中央地方裁判所に強制仲裁を申し立て、勝訴しました。これらのプロジェクトは、Tetherがビットコインマイニングエコシステムの主要な資金提供者へと成長してきた過程のほんの一部に過ぎません。

サテルロジック

テザーは投資範囲を宇宙にまで広げ、衛星を運用し観測データを販売するサテルロジック社に投資している。

サテルロジックは投資を発表するプレスリリースで、この資金は「米国における戦略的ポジショニング、国家安全保障市場、そして世界的な宇宙システムにおける機会に引き続き注力していく中で、当社の使命を推進するのに役立つだろう」と述べた。

10月、サテルロジックは株式の一部を公に公開すると発表した。

パルフィン

テザーはブログ投稿で、パーフィンを「ラテンアメリカにおけるデジタル資産の保管、トークン化、取引、管理プラットフォーム」と説明した。

この投資は、アルドイノ氏が「ラテンアメリカがブロックチェーンイノベーションの世界有数の中心地になるというテザー社の確固たる信念」と表現したものの一環である。

Parfinは、他の金融機関向けに「コンプライアンス・アズ・ア・サービス」の管理ツールを提供していると宣伝しています。また、Parfinは「銀行向けブロックチェーン」と称されるRaylsという製品もリリースしています。

CoinMarketCapによれば、このプロジェクトに関連するトークンの時価総額は約4,400万ドルです。

レドン

Lednはビットコイン融資プラットフォームであり、Ardoino氏は「個人がデジタル資産を売却する必要なく信用チャネルを拡大できる」と主張している。

Lednは、アラメダ・リサーチへの小規模な融資先の一つでした。FTXとアラメダの破綻後、Lednは「アラメダへの未払い融資の影響を完全に吸収した」と主張し、「LednはFTXにも少額の資産を保有しているが、これは顧客の資産には影響しない」と付け加えました。

Ledn社は以前、Genesis Global Capitalをパートナーとして頼りにしていましたが、Genesis社が破綻する前にその関係を解消したと報じられています。これらの問題はすべて、Tether社が同社に投資する前に発生していました。

小谷ペイ

Tether は Kotani Pay を「アフリカ全土の Web3 ユーザーを現地の決済チャネルに接続する入出金インフラストラクチャ」と説明しています。

同社は、様々な現地通貨を暗号通貨に交換できる能力を謳っています。さらに、銀行よりも迅速な決済を可能にする、いわゆる「ステーブルコイン決済ソリューション」も提供しています。

ビット2ミー

Bit2MeはTetherのブログで「主要なスペイン語のデジタル資産プラットフォーム」と説明されています。

同社は交換サービスのほか、「Earn」商品、ユーザーが暗号通貨を担保にしたローンを組める「Loan」商品、そして「ブロックチェーン証券取引所」も提供している。

同社はB2Mと呼ばれるプラットフォームトークンを保有しています。CoinMarketCapの自己申告データによると、同社の時価総額はピーク時の約5億5,000万ドルからわずか5,800万ドルに下落しています。

ペイブバンク

テザーの最新の投資先は、ジョージア規制下の銀行であるパヴェ銀行で、同銀行は「グローバルで安全なマルチアセットバンキング」と「プログラム可能なバンキング」を提供することを約束している。

同社は、製品の設計と構築に関しては「テクノロジー企業」であり、リスク、資本、規制管理に関しては「完全に規制された銀行」であると主張している。

名声の富

Prestige Wealth（またはAurelion）は、一風変わった企業です。他のデジタル資産トレジャリー（DAT）企業と似ていますが、いわゆるリアルワールドアセット（RWA）のトークン化版であるTether Goldに投資している点が異なります。

テザーは、同社がテザーゴールドの買収資金を調達していた際に投資を行いました。同社の上場企業へのプライベート・エクイティ投資（PIPE）資金の大部分は、テザー（USDT）トークンの形で提供されました。

この投資を発表するプレスリリースで、オーレリオンのCEO、ビョルン・シュミットケ氏は、「これは単なる収益や財務の問題ではありません。デジタル時代における真の富の保有、移転、保全の方法を再定義することです」と述べた。

プレスリリースではその後、Aurelion は「利回り、透明性、規制遵守、毎日のオンチェーン検証」を提供していると主張している。

ポイントズビル

Pointsville は、現実世界の資産 (RWA) をトークン化し、ロイヤルティ プログラムを提供することに重点を置いた別の企業です。

同社はガボール・グルバックス氏が率いており、同氏のLinkedInプロフィールにはテザー社の最高戦略顧問として記載されている。

資金調達ラウンドを説明するプレスリリースで、アルドイノ氏は次のように述べています。「トークン化は急速に、現実世界の資産の普及を促進する最も実用的かつ影響力のある推進力の一つになりつつあります。テザー社のHadronプラットフォームは、ポイントズビルの経験豊富なチームと提携し、現実世界の資産とロイヤルティプログラムをデジタル経済に統合するために必要な規模と可用性を提供することで、この変革を支援できることを誇りに思います。」

トランサック

Transakは自らを「法定通貨から暗号通貨へのインフラにおける世界的リーダー」と称しており、Ardoinoは「新興市場と先進市場での導入を加速し、金融アクセスのギャップを埋め、企業と消費者に新たな機会を創出している」と述べている。

店頭取引（OTC）サービスのほか、入出金サービスも提供しています。

上記の投資とは異なり、Tether の Web サイトには他の重要な投資もいくつか掲載されています。

ランブルとノーザンデータ

Tetherが最初にNorthern Dataに投資したとき、同社はデータセンターとビットコインマイニングの会社でした。

テザーはすぐに主要株主となった。その後、ノーザン・データはマイニング事業をピーク・マイニングとしてスピンオフさせ、人工知能（AI）に重点的に取り組み始めた。

テザー社はまた、特にTwitchによって禁止されている右翼の間で人気のビデオストリーミングサイトであるランブルにも投資した。

その後、RumbleはNorthern Dataを買収し、TetherはRumbleの株式の約30%を取得しました。Rumbleは暗号通貨をバランスシートに組み入れただけでなく、Tetherを主要広告主として迎え入れ、Tetherは広告に1億ドルを投資することに合意しました。

ランブルの最近の収益報告では、同社が「自由第一」と呼ぶAIインフラ企業へと変革する意向について議論された。

電話会議中、アルドイノ氏が注目され、「ランブルのビジョンは我々のビジョンと完全に一致している」と主張した。

ランブルのCEO、クリス・パブロフスキー氏も電話会議で、同社は今月中に仮想通貨ベースのウォレットを全ユーザー向けに展開すると述べた。ドナルド・トランプ・ジュニア氏がパートナーを務めるベンチャーキャピタル企業1789キャピタルもランブルに投資している。

ビットディア

ジハン・ウー氏はビットコインマイニング業界で長い歴史を持ち、Bitmainの共同設立者兼元CEOです。

彼は現在、ビットメインからスピンアウトし、ナスダックに上場しているビットディアを率いています。テザーはビットディアに投資し、ピーク時には株式の20%以上を保有していましたが、その後、保有株数を約18%に減らしました。

シティペイ.io

CityPay.io はジョージアに拠点を置く企業で、商店が暗号通貨による支払いを受け入れるのを支援することに重点を置いています。

テザー社はCityPay.ioへの投資に際し、「ジョージアにおける影響力拡大」への取り組みの一環と位置付けていました。アルドイノ氏は、テザー社は「CityPay.ioとの提携により、ジョージアの決済業界にさらなる革新と効率性をもたらすことに興奮している」と述べています。

フィゼン

テザーのブログ記事では、Fizen は「自己管理型暗号通貨ウォレットとデジタル決済に重点を置く企業」と説明されている。

Fizen のウェブサイトでは、「外出先でもお金を稼げる」と宣伝しており、「いつでもどこでもお金を稼げる」能力を宣伝しています。

アルドイノ氏は、今回の投資は「効率的で信頼性の高いデジタル金融ソリューションへの世界的なアクセスを拡大し、日常生活におけるデジタル資産の賢明で責任ある使用を促進するという当社の取り組みを強調するものだ」と述べた。

ケム

テザー社のブログ記事によると、Kemは「送金と金融管理に特化したプラットフォーム」であり、主に中東と北アフリカで運営されている。アルドイノ氏は、今回の投資は「テザー社の金融包摂と金融安定性の促進へのコミットメント」を強化するものだと述べた。

Kemのウェブサイトでは、自らを「初の暗号通貨銀行」と表現しています。一見すると、Kemは実際には銀行ではないように見えますが、暗号通貨業界にサービスを提供しようとする最初の銀行でもありません。

しかし、同社のウェブサイトには、「Kem は、チェコ共和国で VASP (仮想資産サービスプロバイダー) ライセンスを保有する法人である Kemfinity sro (会社番号: 221 62 194) を通じて運営されている」と記載されています。

ソートウォレット

Tether社はSorted Walletを「発展途上地域における銀行口座を持たない人々と十分に銀行口座を持たない人々との間の格差を埋め、安全で便利な暗号通貨取引を提供する」プラットフォームと説明している。

ウォレットを提供することに加えて、同社はユーザーが「USDTを銀行口座、電話料金口座、またはモバイルマネー口座に引き出す」のを支援できることも宣伝している。

アルドイノ氏は、「Sorted Walletをサポートすることで、ベーシックなフィーチャーフォンを持つ個人が金融システムに参加できる新たな機会が生まれます。私たちの目標は、場所や機種を問わず、誰もが仮想通貨を安全に管理・利用できるようにし、より安全な金融の未来を築き、進化するデジタル経済に積極的に参加できるようにすることです」と述べています。

シノニム

Synonym は Lightning Network 機能を備えた Bitcoin ウォレット プロバイダーであり、同社の Web サイトには「Tether の会社」であると記載されています。

同社はウォレットに加え、Pubkyの原動力でもあり、同社のWebサイトではPubkyを「新しい分散型プロトコルを搭載し、ソーシャルタグ付けとソーシャルキュレーション機能を備えた」アプリケーションと説明している。

さらに、同社は「大手銀行のクレジットカードを超えたビジネスとコラボレーション」を可能にするために設計された「P2P相互信頼システム」と説明されるAtomicityも提供しています。

滋賀

Tetherのブログ投稿では、Shiga Digitalは「現実世界で使用可能かつ容易にアクセスできる、汎アフリカのブロックチェーン金融ソリューションへのアクセスを提供する最新のプラットフォーム」と説明されています。Shiga Digitalは、アフリカの企業に仮想口座、OTCサービス、財務管理、外国為替サービスを提供しています。

同社のウェブサイトでは、「分散型銀行ソリューションでビジネスを強化する」と謳っています。ShigaはEU認可の仮想資産サービスプロバイダーであると主張していますが、文字通りの銀行ではないようです。

XREX

XREX は、Tether Ventures のページでは「新興市場向け USDT ベースのクロスボーダー B2B 決済プロバイダー」と説明されており、公式ウェブサイトでは「銀行の未来を変える」と説明されている。

同社のウェブサイトには、FinCEN規制対象のマネーサービス会社、シンガポールの認可を受けた主要決済機関、台湾の認可を受けたVASP（Visa Application Service Provider）である旨が記載されている。しかし、銀行ライセンスに関する記載は見当たらない。

Tether社のこの投資に関する記事では、XREXが「新興市場において、コンプライアンスに準拠したUSDTベースのクロスボーダーB2B決済を促進」できるようになると主張しています。さらに、記事には「XREXはUnitas Foundationと提携し、米ドルにペッグされ、Tether Gold（XAUt）の余剰準備金に裏付けられたユニット型ステーブルコインであるXAU1を発行する」と記載されています。

StablRとQuantoz

StablRは、暗号資産市場規制（MiCA）フレームワークに準拠することを目指し、Tetherが作成したHadronトークン化プラットフォームに依存して、ヨーロッパでステーブルコインを立ち上げています。

Quantozは、Tether社のHadronプラットフォームを活用し、欧州でMiCA準拠のステーブルコインの発行を計画している企業の一つです。Tether社は以前、ユーロにペッグされた独自のステーブルコインであるEURTを提供していましたが、このプロジェクトは中止されました。

ブラックロック・ニューロテック

おそらく、テザーの最も奇妙な投資は、脳コンピューターインターフェースの開発に特化した企業、ブラックロック・ニューロテックだろう。

この投資はTether Evoによるものです。Tether Evoのウェブサイトには、「Tetherはイノベーションと人間の可能性の交差点に立ち、テクノロジーと人間の能力が前例のない方法で融合する未来へと人類を推進することに尽力しています」と記載されています。

デジタル産業アカデミー

テザー社は、ジョージアに拠点を置くオンライン研修・教育プラットフォームであるAcademy of Digital Industriesにも投資しました。この投資により、同プラットフォームに「ビットコイン、ステーブルコイン、ピアツーピア技術、人工知能」に関するコースが追加されたと報じられています。

水になる

テザー社が投資を発表したブログ記事では、Be Waterについて「オーディオ、ビデオ、映画、ライブコンテンツの制作と配信に注力する革新的なメディア企業」と紹介されていました。アルドイノ氏は、今回の投資は「情報化された社会を形成する上での独立系メディアの重要性」というテザー社の信念に合致するものだと述べました。

クリスタルインテリジェンス

テザー社によるブロックチェーン分析企業クリスタル・インテリジェンスへの投資は、「法執行機関を支援し、より安全で回復力のあるデジタル資産エコシステムを構築することで、ステーブルコインの不正使用に対抗する」という同社の目標と一致しているようだ。テザー社はまた、クリスタル・インテリジェンスの競合であるチェイナリシス社と提携し、同社をテザー・ハドロン・プラットフォームに統合している。

エレメンタルアルタス

テザー社は貴金属ロイヤルティ会社であるエレメンタル・アルタス社にも投資しました。アルドイノ氏は、この投資は「ビットコインや金のような有形資産が最も永続的なデジタル価値の基盤となるという、テザー社の長年の信念」と合致するものだと述べています。

穴あけパンチ

Tetherとその姉妹会社Bitfinexは、Keetビデオチャットアプリケーションを提供する暗号化ピアツーピア通信プラットフォームHolepunchも運営しています。Ardoino氏はHolepunchの最高戦略責任者も務めています。

ユヴェントス・フットボールクラブ

最も不可解な投資の一つはユヴェントス・フットボールクラブへの投資です。テザー社はこれを「未来的なポートフォリオをスポーツ業界に統合する」機会だと表現しています。これはまた、テザー社がこの機会を利用して「ステーブルコイン、デジタル資産、そして人間中心のテクノロジーを日常生活に統合する」ことを望んでいることを示唆しています。

Zengoウォレット

Tether社はZengoを「セキュリティと使いやすさを重視していることで知られる、有数の自己管理型暗号ウォレット」と表現し、さらにZengoは150万人のユーザーにサービスを提供しており、「ウォレットがハッキングされたり、フィッシングされたり、乗っ取られたりした経験は一度もない」と主張している。

Zengo は、自分のモバイル デバイスと Zengo のサーバー間で保存される暗号通貨キー シャードを保護するマルチパーティ計算 (MPC) ウォレットです。

マンサ

マンサは、決済会社にリボルビング・クレジットラインを提供することで、取引決済の円滑化と顧客口座の迅速なキャッシュフローの実現を支援していると主張しています。さらに、同社のウェブサイトには、店頭外国為替取引や「バーチャルカード処理」といったその他のサービスについても記載されています。

ウービット

Tether社はOobitを「モバイル決済アプリケーション」と表現しています。Ardoino氏は、Tether社による投資は、暗号通貨の世界的な普及を促進するというTether社とOobit社の共通のビジョンの一環であると述べました。

アデコアグロ

Adecoagroは農業グループであり、エネルギー生産にも投資しています。Tetherが同社の過半数株式を取得した後、同社は「ビットコインマイニングに重点を置いた戦略的パートナーシップを模索する」ための覚書を締結したことを発表しました。

中

NAKAは「自己管理型決済カード」の開発に専念していると主張する企業です。Crunchbaseのデータによると、Tetherが同社に投資しています。

21

最後に、ジャック・マラーズ氏が率いるテザー所有のデジタル資産トレジャリー（DAT）会社、Twenty Oneがあります。同社はテザーの最も重要な管理者であるカンター・フィッツジェラルド氏と提携して設立されました。

Twenty One のウェブサイトでは、現在 43,514 ビットコインを保有していると主張している。

結論

Protos は、Tether による投資の約 4 分の 1 しか確認できません (Ardoino の「120 以上」という数字がまだ正確であると仮定した場合)。

確認された投資は、これが暗号通貨業界の内外に利益を持つ広範囲に及ぶ金融会社であることを示していますが、残りの投資の大部分は不明のままであり、部外者がテザーの全体的な影響力と範囲を評価することはほぼ不可能です。

オリジナルリンク

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