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「バイト株で3000万円稼いで退職」初の総括：すべては2つのハードディスクから始まった

この記事を読むのに必要な時間は 14 分

日常で触れる異常な事象に注意を払い、その原因を一歩深く問い、背後にある上場企業を特定する。その後、13Fでプロの資金がその見解に同意しているかを確認する。

原文タイトル：「拼多多でハードディスクを買ったら、思わずストレージに乗ってしまった｜普通の人が「身近な情報」で取引する方法」
原文著者：Leto Bao、元バイトダンス社員

編集者注：ここ数日、「バイトダンス社員が株で3000万円稼いだ」という投稿がSNSで話題になっている。物語の主人公は、バイトダンス初期の社内米国株投資グループのグループ主だ。

投稿内容によると、彼は投資で経済的自立を達成し、退職前に次の二つの言葉を残した：

1. サラリーマンは現状維持しかできず、投資だけがより良い生活をもたらす

2. 投資で経済的自立を達成する確率は、バイトダンスで4-1に昇進するよりはるかに高い

詳細はこちら：「株式市場は今どれほど熱い？バイトダンス社員が株で3000万円稼ぎ、退職したばかり」

昨日、主人公のLeto Baoが個人Twitterアカウントを開設し、1日でフォロワー3.8万人を獲得。本稿は彼が投稿した初のツイートで、自身の米国株取引の思考とロジックを体系的に振り返っている。以下が原文：

以下の情報はすべて昨年、バイトダンスの米国株グループで共有したもので、取引対象、保有損益を含め、すべて確認可能です。

昨年8月、私はただハードディスクを2台買いたかっただけです。

当時、小さなクオンツプラットフォームを自分で構築していて、tickレベルの相場データをローカルに保存しようとしていました。数十Tのデータを置く場所が必要で、拼多多でSeagateの大容量ディスクを2台注文しました。後から振り返ると、このハードディスクが私がストレージに乗るきっかけでした。

ハードディスクの価格が日々変動し始めた

ハードディスクが届いた後、リンクを保存して、足りなければ追加購入しようと思いました。数日後に見ると、価格が上がっていました。さらに数日後、また上がっていました。同じモデル、同じ店で、1週間のうちに何度も価格が調整され、しかも上がる一方でした。

生産能力が大きく、高度に標準化された工業製品の小売価格が、このように持続的に一方向に上昇するのは異常だ。私はこれを、単なる業者の値上げではなく、深く調査すべき異常なシグナルと捉えた。

私は「慢慢買」や「Keepa」といった価格比較ツールを使って、このHDDの過去数ヶ月の価格曲線を引き出し、SeagateやWestern Digitalの他の大容量モデルとも比較した。結論は一致していた。単一モデルの問題ではなく、大容量HDD製品ライン全体が上昇しており、しかも持続的で一方向的な上昇であり、プロモーションによる短期的な変動とは異なっていた。

この段階で、背後にはより大きな原因があるとほぼ確信できた。

この線を辿っていくと、AIがHDDを奪っている

さらに追跡すると、論理が徐々に明確になった。

市場はAIによるGPU需要に注目しているが、ストレージ需要も同様に大きい。大規模モデルのトレーニングと推論は膨大なデータを生み出し、これらのデータは長期保存が必要であり、長期かつ低コストでデータを保存するには、主にSSDではなく大容量HDDに依存する。データセンターで使用されるこれらのディスクは「ニアライン（近線）エンタープライズHDD」と呼ばれ、Microsoft、Amazon、Google、Metaなどの大手クラウドベンダーが大量に購入している。

Seagateはまさにこの需要の波に乗っている。同社が推進するHAMR技術は単一ディスクの容量を大幅に向上させ、データセンターのニーズに合致する。生産能力が限られている中で、メーカーは利益率の高いエンタープライズ向け受注を優先し、その結果、小売向けの供給が圧迫される。私がPinduoduoで見た値上げは、本質的にはAIデータセンターの調達需要が、消費者向け価格にまで波及したものだった。

私は当時のSeagateの決算報告を確認した。直近四半期の売上高は前年同期比39%増加し、粗利益率は記録を更新し、市場はデータストレージセクターをAIチェーンの一部として評価し始めていた。

論理が確認できた後、私は150ドル強で500株を購入し、購入理由、コスト、ポジションを社内の米国株ディスカッショングループに投稿した。

私が追加購入を決意したのは、その後の13Fだ

自分で理解するだけでは不十分で、機関投資家の資金も同じ判断をしているか確認する必要があった。

米国株には非常に有用な公開データがある。運用資産が1億ドルを超える機関は、四半期ごとに米国株の保有状況を開示しなければならない。これが13Fだ。これは合法的で公開された機関の保有記録であり、誰でも閲覧できる。

私はすぐに追加購入せず、さらに1〜2四半期のトレンドを観察することにした。単一四半期の変化は偶然かもしれないが、複数四半期連続で同じ方向であれば、より信頼できる。11月の四半期、つまり第3四半期の13Fが発表され、過去1年間のSeagateの機関保有を一つの線で結ぶと、方向性は明らかだった。

2024年下半期、この銘柄はほぼ注目されず、保有する機関の数は800社台を維持し、むしろわずかに減少しました。2025年第2四半期に入ると明らかに上向き、第3四半期にはさらに加速しました。保有する機関は800社台から1200社台に増加し、四半期ごとに新規参入する機関の数も増加しています。

ただし、保有時価総額が1年で456億にまで上昇したのは、その大部分が株価自体の上昇によるものであり、すべてが新規資金ではありません。しかし、機関の数や新規建て玉の数といった「広がり」の指標の方が問題をより明確に示しています。これらが四半期ごとに増加しているということは、1～2のファンドによる賭けではなく、一連のプロ資金が継続的に参入していることを意味します。

この段階まで確認して初めて、私は比較的確信を持って大規模に買い増し、ストレージセクターの本格的な調査を開始しました。その後、LEAPS CALLを通じて$STXと$SNDKの買い増しも続けました。

今振り返ってみると

ハードディスクを購入した日、Seagateの終値は150ドル強でした。今日は965ドル強で、6倍以上に上昇し、昨年は一時Palantirを超えてS&P500の年間上昇率トップとなりました。最初の500株だけで、含み益は約40万ドルに達し、その後の買い増し分は細かく計算しません。

2台のハードディスクが最終的にこのような取引につながったことは、今思うとやや意外です。

この考え方をまとめると

実はそれほど複雑ではありません：

・日常的に触れるものに異常（値上げ、品不足、行列）が現れるのは、ニュースや決算よりも早いことが多い。一般の人が一次情報を得るタイミングは、時にプロの機関よりも早い。

・「何となく高くなった」という印象で止まらない。価格を曲線に落とし込めば、トレンドかノイズか、おおよそ判断できる。

・さらに掘り下げて問う：この背後には長期的で構造的な需要があるのか？そして、直接恩恵を受け、産業チェーンの重要な位置にある上場企業を見つける。

・最後に13Fで機関の姿勢を検証し、単一の四半期ではなく、複数の四半期にわたるトレンドを見る。

この方法は毎回正しいとは限りませんが、少なくとも購入を感覚ではなくロジックに基づいて行うことができます。

最後に、リスクを明確にしておく

これは成功した事例です。私も特定の値上げシグナルに注目し、最終的にそれが単なる短期変動だったケースを経験しました。それらはグループに投稿していませんが、同様に実際に存在し、生存者バイアスが顕著です。

以上は個人の振り返りであり、投資アドバイスを構成するものではありません。最終的な損益は自己責任です。

しかし、この考え方には賛同しています：日常で触れる異常な点に注意を払い、その理由を一つ深く問い、背後にある上場企業を特定し、さらに13Fでプロの資金が同意しているかを確認する。次に、よく買うものが理由なく値上がりしたら、そのお金を誰が稼いでいるのか、その会社がすでに上場しているのかを考えてみると良いでしょう。