Serenity：シリコンフォトニクス株の最近の大幅下落はむしろ買いの好機であり、SIVEとAAOIのファンダメンタルズは変わらず、量産拡大に期待。

BlockBeats ニュース、6月26日、Sivers Semiconductors（SIVE）およびApplied Optoelectronics（AAOI）の最近の株価大幅下落を受け、Serenityは逆張りの姿勢を示し、価格下落により「これまで以上に強気」と述べ、両社の投資ロジックを詳細に説明した。

SIVEに関しては、現在の時価総額は約19億ドル。Serenityは、同社がシリコンフォトニクスサプライチェーンにおいてレーザーの「ボトルネックサプライヤー」として重要な役割を果たしていると分析。パートナーには、GlobalFoundriesのリファレンスレーザー、NVIDIA NVLinkエコシステム内のAyar LabsのCo-Packaged Optics（CPO）拡張、POET、Jabilなど複数のハイパフォーマンスコンピューティング（HPC）サプライヤーが含まれ、粗利益率は約60％。

最近のスウェーデンメディアによる大量の弱気報道や15％の株式拡大は、実際にはナスダック上場に伴う浮動株調整および買収承認によるものであり、ファンダメンタルズの悪化ではない。約1.4億ドルの転換社債は、米国の機関投資家にとって「取るに足らない」ものだ。同氏は、SIVEがナスダック上場を優先するのは正しい戦略であり、地元メディアのノイズから脱却できると考える。

AAOIに関しては、現在の時価総額は約100億ドル。同社は2027年前半から後半にかけて月間収益が4.71億ドルに達すると予測。AMDなどのHPCメーカーが長期契約（LTA）について協議中と報じられており、これまでATM株式発行プログラムを通じて約14億ドルを調達し、現金準備は潤沢。

Serenityは現在の状況を、昨年のNebius（NBIS）が70ドルから急落した後、業績達成に伴い最終的に250ドル以上に回復した動きに例え、フォトニクス株は一般的に他のテクノロジー株よりもボラティリティが高いと指摘。現在は両社の量産立ち上げデータの確認を待つだけだと述べている。