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2024年のエアドロップレビュー：一攫千金の神話からサバイバルへ、エアドロップはまだ価値がありますか？

Biteye

この記事を読むのに必要な時間は 45 分

将来のエアドロップ戦略は、BTC、Solana、Ton、およびMoveエコシステムなど、他の分野にシフトする必要があるかもしれません。これらの領域は新たな機会や課題を提供する可能性があります。

原文タイトル：「もう 202X 年だけど、このエアドロップはまだ利益が得られる？」

原文著者：Biteye Junior，Biteye

注：以下の内容は、Biteye の同僚がエアドロップ戦略共有会でのスピーチ原稿を改変したものであり、すべてのエアドロップ収益は個人の実際の経験に基づいています。

エアドロップ（Airdrop）は、仮想通貨界のほとんどのユーザーが見たことがある用語であり、最も簡単にお金を稼ぐ方法であるかもしれませんが、体をやられる可能性も最も高い方法かもしれません。

エアドロップの利害に関する議論はすでに2〜3年続いており、「雨あられ」から「保護傘」、さらには「ウィッチハント」「points」まで...

このようなモデルが好きであろうと嫌がろうと、それはブロックチェーン業界の多くのプロジェクトに深い影響を与えています。

2020年9月17日、UNISWAP は少なくとも400トークンのエアドロップを実施しました。このエアドロップの最高価値は16,000ドルで、受け取りのルールは協定を使用したことだけでした。

ユーザーにとって、成功したエアドロップは「X総」と呼ばれ、逆に失敗した場合は「逆エアドロップX氏」となります；

プロジェクトにとって、成功したエアドロップはコミュニティの賞賛を受け、「創始者には太廟を共有！」されますが、酷いエアドロップは怒れるコミュニティによって確認書の下8桁が公開される可能性があります。

氷蛙は、ARB、BLURなどのエアドロッププロジェクトで多額の資産を獲得し、「蛙総」としてファンに称賛されています。

エアドロップに対する見解がいかなるものであっても、毎回のエアドロップ後に繰り返し提起される問題があります：

もう 202x 年だけど、エアドロップはまだ利益が得られるか？

人々が繰り返し尋ねることにつながるのは、ますます少なくなるエアドロップシェア、ますます厳しくなるウィッチルール、上場後の急落する価格である。

このため、以下の内容では、「エアドロップはまだ利益が得られるか」という問いに回答することを基に、2024年の主要エアドロッププロジェクトを振り返ります。（以下の内容は、先輩のBiteyeエアドロップ戦略共有会でのスピーチから抜粋しています）

皆さんに理解しやすくするために、私は「主要なイベントとレースが中心で、タイムスタンプは補助的な役割を果たす」形式で説明を展開します。

2024年、主要な注目イベントとレースは3つあります：

1月10日、Bitcoin ETFが承認され、銘文は3大所に上場し、創設者のCaseyは、新しく発表されたルーンの時価総額が10億ドル未満であれば「ライブで切腹する」と賭けることになりました；

3月13日、Ethereum Cancun Upgradeが実施され、L2の取引手数料が90%削減され、各種再ステーキング資産がBlastに倣ってステーキングポイントを導入しました；

3月18日、Solanaの価格が210ドルを突破し、2022年末のFTXの暴落後に20倍に上昇し、MEMEコインの楽園となり、DePINレースを牽引しました。

01 Bitcoinレース

Bitcoinから話を始めます。2024年のBitcoinレースのエアドロッププロジェクトは、Babylon Pioneer NFT、Pizzaエアドロップ、OKXウォレットドロップなどが主要です。

1.1 Babylon Pioneer NFT

BabylonのNFTは、2024年に最も速い「エアドロップ」を実現しました！当時、彼らはokxweb3との協力でリワードがあることをほのめかしており、NFTを取得するのは非常に簡単で、テスト用のsbtcをテストプールに入れた後、EVMウォレットをバインドするだけでOKです。

難点

1. まず最初に、テストネットの水を入手するのは非常に難しいです。ほとんどのプレイヤーは水を受け取れず、水を受け取る段階で立ち往生してしまいます。2. ブラックリストに入れる必要があるかどうか？最初私は少しの水しかもらえませんでしたが、それは10個のアカウントだけには十分で、それから非公式なグループで水商人を探し、100uのsbtcを購入しました（具体的な数量は忘れましたが、おそらく200個のアカウントを作るのに十分な量でした）。

慎重に考えた結果、最終的に私はブラックリストを検討しないことにしました。まず第一に、btcエコシステムはブラックリストをあまり調べない傾向があります。その上、水源が十分でない場合、いくつかのテストコインを共有することは完全に正常な行為だと考えました。

Only the first 10w users will receive rewards, so the entire event was relatively tight, lasting about two days. The main workload was distributing testnet tokens, and I managed to get around 200 NFTs for about 200 accounts.

Earnings Assessment

This event had an amazing ROI. I sold about 100 NFTs offsite and on the OKX market at an average price of 160u, making a profit of 15,000u. The rest that I didn't sell has now dropped to below 30u per NFT. I feel like I should sell them all off during the FOMO phase.

1.2 OKX Drops

https://www.okx.com/zh-hans/web3/marketplace/launchpad

OKX Web3's BD team connects with relatively high-quality projects every week to seek whitelist benefits for the community. The value of some whitelist spots is quite high.

Tinfun NFT whitelist, Bitsmiley Smile whitelist, INK whitelist — these are all with returns of over $1000 and participation is entirely free.

However, as the number of participants increases, OKX Web3 has also taken measures to reduce the chances of "leeching" winning spots.

They have divided EVM addresses into layers. Wallets engaging in rich DEFI and NFT activities are premium accounts with a much higher winning rate than regular accounts, while "bot" accounts have a lower winning rate than regular accounts.

Therefore, the best strategy is for users with premium account resources to participate every period for stable benefits. (It is still uncertain whether wallet layering draws are applied to BTC wallets and Sol wallets.)

When I saw Bitsmiley's event back then, I decided to participate because the BTC ecosystem was hot at the time and the participation cost was very low.

Earnings Assessment

1. Bitsmiley was using a BTC wallet for the draw, with a KYC of about $10 worth of BTC. I divided 100 wallets, and based on the overall winning probability, I remember it was above 1/20. I won 6 whitelist spots;

2、単一のNFTはピーク時に2000ドルで売れ、合計で約1wuの利益を上げました。（このOKXの抽選の展開後、BTCエコシステムで私に非常に驚きをもたらしました、後述を参照）。

1.3 ピザ

ピザはUnisat公式のミームコインで、素材が非常に良く、人気が非常に高いです。

Unitsatは、3か月以内にUnisatウォレットを使用して相互作用（送金）記録がある全てのウォレットにローポーを提供することを発表しました。さらに、Unisatサービスの利用、ポイントの獲得、Unisat OGなどが報酬をより高くします。

前述のように、私はOKX Dropsに100個のウォレットを分配し、5月にSolvのBTCステーキングに参加したいと考えました。そのため、その100個のウォレットのBTCをステーキングするためにまとめることにしました。偶然の出来事ですが、基本的に各ウォレットに1回の送金記録があり、Unisatのエアドロップ基準に遭遇しました。

収益評価

ローポーナンバーは各ウォレットに100ピザであり、全てのエアドロップが完全に分配された後、単価が600ドルに達し、最高値が800ドルに達した。そのため、収益はおおよそ80ウォレット*550＝約4wuです。

総じて、BTCエコシステムのエアドロップは、BTC価格が新高値を達成した後、すなわち「流動性オーバーフロー」の段階でしばしば行われます。

BTCチェーン上のガス料金、相互作用の難しさなどの高いハードル、高い単価のリターン、女巫狩りの大規模な要求がないという特徴を持っています。

ただし、エアドロップの価値は期待に表れ、途中で売却することが最大の収益をもたらすことがよくあります。最後まで耐え忍ぶ場合、しばしば盛宴が残骸だけになることがあります。

02ETH エコシステム

それからETHエコシステムです。2024年のエアドロッププロジェクトには、Friendtech、Stark、Zksync、Layerzeroが主に含まれています。

2.1 Friendtech

FTは23年末の現象的なsocialfiです。私は1か月後に参加し始めたため、大口取引のアカウントを持っておらず、マトリックスファームを選択しました。

しかし、プロセスは順調ではなく、チームの規則変更により、リロケーションが必要となりました（購入と売却には10％の手数料が必要です）。

最終的に5つ以上のETHを投入し、マトリックスは3倍のレバレッジを行うことができ、最終的なマトリックスのポートフォリオの価値は20ETH未満であり、損失は1ETH未満でした。

収益評価

2024年5月にエアドロップが開始され、最終的に1.5万のポイントを獲得しました。Whales Market Proで1ポイントあたり4uで2500ポイントを売却し、残りのポイントは1-2uで売却し、最終的な収益は約3wuでした。

コストに関しては、1ETH未満の損失が発生しましたが、残りのETHは1800uから最高値の3500uまで上昇し、FTの採掘コストは実際にはマイナスだと考えています。

2.2 スターク

スタークのエアドロップは、L2のビッグ4のうち3番目にコインを発行したプロジェクトであり、エアドロップの評判は前の2つとは異なり、スタークのエアドロップは賞賛と非難が半々です。

スタークの最も議論のある点は、チェーン上のバランスの一掃であり、つまり0.005ETH未満のウォレットは一律に否決されました。

ただし、3か月間はアクティブであり、100ドルを取引するなどの他の基準は比較的容易に達成できます。

スタークの条件は、いくつかのユーザーがETHをDeFiプロジェクトに預け入れた結果、「裏切られ」、全てを失ってしまったことを意味します。

さらに、トラストゴのウィッチ・ハントがあり、同様のチェーン上活動を行ったウォレットが一掃されましたが、トラストゴのウィッチリストが非公開であり、ウィッチの基準が非公開であるため、比較的中央集権的なウィッチハントにプレーヤーが反対しました。

ただし、要件を満たすユーザーにとっては、Starknetはまさに豊かになるエアドロップであり、ビッグ4の称号にふさわしいです。

最低保証号は500枚で、時価で売却した収益は約1100ドルです。やや高級な番号の空売り数量は1000コインから3600コインで、単一の番号の収益は2000uから8000uに達することができます。総計100万を超えるアドレスがエアドロップを受け取り、規模も非常に大きいです。

最高のリワードは単一アカウントで 10000 コイン、2w ドルであり、この条件はかなり厳しいため、達成者は少ないです。

収益評価

私は Stark に約 50 のアカウントを投入しました（月間アクティブ数と残高のため一部のアカウントが損失）、各アカウントは650〜3600コインの間で、合計5wコイン、オープン時に約 10wu のリターンがありました。

要するに、Starkのエアドロップはまさにマルチアカウントや低保証アカウントの勝利であり、低い保証基準のため、容易に達成できます。

0.005ETH残高+ 3ヶ月間アクティブ+ 100u金額で、コストが5ドル未満の場合、1000uのリターンが得られます。

トップ級のプレミアムアカウントのリワードは、低い保証アカウントの10倍以上ですが、難易度が高すぎ、コストが高すぎ、コスト効果が低すぎます。

注意すべきことは、StarkのエアドロップはECMPプラン（貢献者プラン）も報酬しており、人道に欠ける残高の一掃に加え、一部ユーザーが「内部者取引」の疑いを持つ原因になっています。

ただし、残念ながら、Starkエコシステムは通貨発行後、TVLとユーザーアクティビティを維持できなかったため、その後のエコシステムのエアドロップ（ZklendやEkuboのような）は、Defiプロジェクトとしては良いものの、通貨価格とエアドロップ収益が非常に悪いです。

2.3 Zksync

しかし、下半期には、ZksyncとL0のエアドロップがエアドロップ競争の期待を完全に打ち砕きました。

Zksyncは、時加重TVL金額に乗じるボーナス係数の導入により、Zksyncプロトコルに預け入れられた金額がエアドロップの最も重要な指標となり、これは以前のユーザーの認識ではなくなりました。

さらに、zkは、一部のニッチなzkネイティブトークンの所有者や一部のNFTコレクションの所有者にも報酬しており、全体的なエアドロップの基準は「内部者取引」の疑いで満ちています。

ただし、私個人としては、zksyncの基準は真のDefiプレイヤーに対する報酬であり、多くの実際のプレイヤーが5wを超えるエアドロップを受け取っており、今回のzkエアドロップは間違いなくプレミアムアカウントへの報酬です。

収益評価

私は数万枚のzkを持っているだけで、他のアカウントは数千枚で、しかも半分のアカウントは資金不足のために空投を受け取っていませんでした。合計でわずか8w枚のzkしか受け取っていません。

さらに、オープニング価格があまり理想的ではなかったため、売却せずに今までホールドし続けられています。コストは低くはなく、多くのエネルギーを費やしてきました。

3年間ブラッシュアップしてきた一部のプレイヤーは何も受け取っておらず、古くなった戦略のスタジオの一部も利益を得ていません。今回の空投は間違いなく多くの人々を失望させました。

2.4 Layerzero

L0の空投はZKよりも酷く、粗悪品の中の粗悪品です。空投割合が非常に低く、条件が厳しいだけでなく、不快な「ウィッチハント」の大規模告発の経験もあり、あまり話したくありません。

収益評価

L0の収益は非常に低く、ほとんどのアカウントはただ元本を取り戻したばかりです。大口アカウントは2倍の収益があるかもしれませんが、私は1000uの単一のアカウントさえ持っていません。そしてL0は2度の追加空投を行いましたが、効果は期待外れです。

全体として、ETHエコシステムは依然としてさまざまな空投プロジェクトの集まりですが、空投のルールは次第に厳しくなり、ウィッチハントのチェックも厳格になり、単一のアカウントの収益も以前のように簡単に戻ることはできません。

過去の「マルチアカウント時代」から今日の「ボティックアカウント時代」に移行したことは、空投が「0から引っ張る」から「投資する」への移行を示しています。

03 Solanaエコシステム

最後に、Solanaエコシステムです。2024年の空投プロジェクトには、Jupiter、Wormholeが主に含まれます。

3.1 WEN

1月、$JUPトークンがリリースされる前に行われたmeme coinの発行テストで、70%のWENが100万を超えるSolanaウォレットアドレスに均等に空投されました。

空投対象には、Jupiterユーザー、Ovols NFT所有者、ブルーチップNFT所有者、Genesis Saga NFT所有者、mockJUPテストユーザーが含まれています。

収益評価

それぞれのアドレスごとに平均 643,652 トークンが配布され、売却時期に応じて単一アカウントあたり 50-100 ドルの収益が得られます。

3.2 JUP

1 月 31 日、JUP エアドロップが開始され、2023 年 11 月 2 日までのスナップショットをもとに、Jupiter と直接やり取りしている 950,000 以上のウォレットが最初のエアドロップの対象となりました。そのうち、33.6 万個のウォレットが 200 JUP を受け取りました。

JUP のエアドロップの最低保証額は 200 トークンであり、約 120 ドルとなります。さらに、OG ボーナス、取引量、使用の継続性、2023 年（熊市時）に使用が続くか、リミットオーダー機能の使用など、さまざまな追加特典があります。JUP はボットアカウントに対してフラグを立てて排除します。

22 年間でエコシステムに参加した新規プレイヤーの多くは、Solana エコシステムを試した経験があり、ほとんどのプレイヤーが Jupiter を使用しています。ただし、個人の視点から見ると、ほとんどのプレイヤーのトークンは単一ウォレットで 500 未満であり、22 年末の FTX 崩壊後、Sol エコシステムは約 1 年間の沈黙期に入り、Jup を継続して使用することはかなり困難です。

収益評価

私は 10 つの Solana ウォレットですべて Jupiter を使用しましたが、そのうちの 1 つのメインウォレットのみがより多くのトークンを受け取り、合計 10 つの $Wen の最低保証金（800 ドルで売却）、10 つの $Jup の最低保証金（2000 ドルで売却）などを受け取りました。

ROI の観点からは、Jupiter シリーズの収益率が非常に高いです。Solana エコシステムの相互作用コストが非常に低いためです。ただし、サブスクライブだけで最低保障金を受け取るプレイヤーの場合、絶対額の収入は高くなく、非常に良いソースコードです。

マルチアカウントでプレイするプレイヤーにとって、ボットの審査を乗り越えることさえできれば、JUP エアドロップは確かにマルチアカウントプレーヤーの勝利と言えるでしょう。エアドロップルールから見ると、明確なラットハウスの規定は存在しません。

3.3 Wormhole エアドロップ

$W は、現時点で最も高いエアドロップ収益をもたらすクロスチェーンプロトコルと見なされています。

主な理由は、大規模な資金調達がなされており、Solana に支えられていること、Layerzero に比べて比較的巻き込まれていないこと、資格を得たアドレス数が少ないこと（40 万以上の資格を得たアドレス）が挙げられます。

Wormhole はユーザーの全チェーン活動を調査し、約$1500 の最小インタラクション閾値を設定し、初期ユーザーや継続的に使用するユーザー、そして熊市期間中にも使用を継続するユーザーに報酬を提供します。

もちろん、Wormhole にはウィッチハント対策もあります。一般的な資金流出分析に加えて、Wormhole はクラスタを特定するために行動クラスタ分析を採用し（https://arxiv.org/abs/0803.0476）、スパムトランザクションを分析しています。

リターン評価

さらに、一部の Solana および EVM ウォレットも少額のエアドロップを受け取りましたが、公式では非常に具体的な基準を公開しておらず、一部のアカウントがエアドロップを受け取らなかった理由はあまり明確ではありません。

総括すると、Wormhole のエアドロップは供給が少なく需要が高いため、ROI は非常に高いです。ただし、プロジェクトチームのウィッチハント対策や具体的なエアドロップ基準は非常に透明性に欠け、エアドロップを受け取らなかったユーザーの一部はその透明性を疑問視しています。

総じて、Solana エコシステムはまだ資本主義のゲームであり、投資背景の良いプロジェクトだけがエアドロップで収益を得る可能性があります。他のSolana上のエアドロッププロジェクトは、リターンが非常に低いと言えます。

04 Summary and Outlook

全体的な傾向として、22年から23年のエアドロップは Op や Arbitrum のようなプロジェクトには「インサイダー取引」の論争がほとんどありません。

彼らのエアドロップ基準は比較的「自然」であり、「正常」であり、ギャラクシーや ZKBridge のようなNFTコレクションを報酬とするプロジェクトもありますが、そのようなNFTはすべてミッションの合成や知名度の高いコレクション、例えば「Galaxy Girl」や「Panda King」などに属しています。

インサイダー取引の操作は、スナップショットのタイミングを事前に把握し、スナップショット後にNFTをすぐに売却するにとどまっており、通常のプレーヤーはNFTを保持し続ける限り、影響はほとんど受けません。

ただし、zkやl0などのエアドロップを見ると、基準はすでに推測が難しいほどであり、これらのプロジェクトは常にいくつかの「不可解な」トークンやNFTコミュニティを報酬として受け取ります。情報格差のある一般プレーヤーは事前に準備するのが難しいです。

したがって、EVMエアドロップレースでは、戦略をある程度変更する必要があり、重点は完全にEVMレースに置かれるべきではありません。

Future EVM Airdrop Strategy

1. DeFi Yield

（再）ステーキングプロジェクトや RWA ステーブルコインプロジェクトおよび L2 プロジェクトを DeFi プロジェクトと組み合わせ、一石二鳥の状態を作り出し、10% 以上の APY およびポイント収益を得ることができます。これは大口資金向けの安定したアプローチです。より高いポイント収益を追求するためには、pt のプレイに参加することができます。これにはより激しいゲームが含まれます。

たとえば、5月ごろの Stone プロジェクトでは、まず ETH を Stone にステーキングし、その後 Scroll チェーンにクロスチェーンして pt を購入し、6月末に売却することで、「白い手に Stone ポイント」を損なうことなく利益を得ることができます。安全策を取りたい場合は、queenstone を分割して安定した収益とポイントを獲得することができます。

これらの一連の操作は Stone+Layerzero+Scroll プロジェクトを相互作用させ、Stone と Scroll の二重ポイントを獲得できます。これは一石二鳥の典型的な例です。

同様の例は他にもたくさんあります。例を挙げると：

ezETH を Linea にクロスチェーンし、Mitosis に入金します。この一連の操作は Renzo+Hyperlane（クロスチェーン）+Mitosis+Linea の4つのプロジェクトを相互作用させます。

上記の例はポイントを獲得するためのものです。APY 収益を目指す場合は、usde/Usual や Anzen などのステーブルコイン/RWA プロジェクトを検討できます。

2. クレームおよび育成

現時点で EVM は目を引く新しいエアドロッププロジェクトを見ていませんが、一部のテストネットプロジェクトはウォレットを要求しています。たとえば、Initia のエアドロップを受け取るには Gitcoin20 ポイントが必要です。

また、一部のプロジェクトでは、古いウォレットに特典があります。例えば、Particle はトランザクションのある古いアカウントに追加のポイントボーナスがあります。

3. アルファプロジェクト、想像力豊かなレース

現時点では、ベースエコシステムのアルファの割合がやや高く、ベースがコインを発行する必要はないかもしれません。Optimism を中心とする Superchain も潜在的なストーリーがありますが、それほど多くの L2 が必要とされていません。

他のレースに移行

1. BTC レース

BTC レースに関しては、現時点で既に一波乱騰しており、その後の空間はまだ広大です。2024 年、BTC は既に RSIC/DOG/PIZZA/Bitsmiley/Babylon NFT などの大きな毛を生み出しており、これらの大きな毛の非常に重要な特徴は「躺して稼ぐこと」であり、tx の参照や資産の保有を行っています。

したがって、現在の戦略は、unisat、wizz などのウォレットや gennidata などのウェブサイトを積極的に活用して、0 番ルーン/BRC20 アセットなどの特色あるアセットを mint したり、marketplace で pizza/sats/ordi/rsic などの人気の高いアセットを購入したりすることです。

アカウントの番号が設定された後、BTC エコシステムの新しいプロジェクトに低コストで参加する多くの機会があります（ホワイトリストに登録されるため）

2. Solana レース

Solana レースは資本力のあるレースであり、財団は優れたプロジェクトを支援する力をより強化しています。Solana は長らく「ETH のライバル」と呼ばれており、この考え方に従えば、ETH チェーン上で成功したアプリケーションがあるように、Solana 上でも成功したアプリケーションが存在するはずです。例えば、Solana 上での Lido-Jito のようなものであり、Jito のエアドロップではわずか 1 SOL をステークするだけで数万ドルのリターンを得ることができます。

Solana 上の opensea/Blur-Magiceden もあり、トークンが発行されていないうちには Solana 上の Safe-Squads が存在しています。Solana のユーザー数は EVM チェーンに比べてまだ少ないですが、大きな機会があります。

3. Ton レース

Ton レースは非常に矛盾したレースであり、一方では非常に低い進入障壁のあるレースであり、小売投資家に適しています。

EVM/BTC エコシステムとは異なり、Ton エコシステムに参加するには、Telegram 番号と非常に少額の資金だけで大丈夫です。しかし、一方で、小売投資家はほとんど大きな利益を得ることができません。

大衆採用が存在するため、Ton エコシステムのプレイヤー数は非常に多く、数百ドルのエアドロップでもあります。1 人の小売投資家が 10 個のアカウントを持っていると、大きな利益を得ることはほとんど不可能です。

そして、一括取引のためには、デバイス/IP/アカウントのリスク管理が非常に重要です。操作経験のない小売投資家は、短期間でアカウントの半分を失う可能性が非常に高いです。

しかし、経験と資源が豊富なスタジオにとっては、90% のスタジオがまだ evm/sol レーンにいるため、これらの ton レーンのスタジオはおそらく最初の波の蟹の巨額な利益を得ることができるでしょう。ただし、一般投資家にはこのレーンで大きなチャンスがあるとは考えていません。

4. Move エコシステム

最近、Move エコシステムは非常に活発であり、SUI は高値を更新し続け、APT も 10 ドルを超えました。

SUI エコシステムでは、大規模なエアドロップで Deepbook が発生しています：ステーキングまたは関連するステーキングデフィプロトコルとのやり取りを行うだけで、数十から数百ドルの資格を得ることができます。

同様に、APT ファンデーションは、後のエアドロップラウンドのために一部のトークンを確保しています。APT では、Amnis などのステーキングプロトコルにステーキングするか、相互作用して幸福を待つことになります。

そして、Move 言語の新星は Movement です。現在、Movement はすでに各プレイヤーに向けた一連のテストネットのタスクを開始しています。