原文タイトル：「NYSE の親会社 ICE が大胆な一手、指数先物契約と市場予測ツールの両立」
原文著者：Wenser，Odaily 星球日報

昨日、1 月に「24 時間取引をサポートするトークン化証券取引およびオンチェーン清算プラットフォームの提供を検討中」という重要なニュースが発表された後、NYSE の背後にある親会社である ICE グループ（Intercontinental Exchange）は再び 2 つの「大胆な一手」を発表しました。一つめは、7 つの CoinDesk 指数暗号通貨先物契約の提供であり、さらに、CoinDesk のオーバーナイトレートに基づく 1 か月の CDOR USDC 先物契約も計画中（承認待ち）です。二つめは、Polymarket のシグナルおよび感情ツールの提供であり、機関投資家向けに市場予測データや分析などの市場シグナルを提供しています。これらの一連の動きは、NYSE が最大の株式取引所の一つとして、ICE グループが独自の「新しい九子生態系」を構築していることを示しています。

現在、伝統的な金融市場と暗号通貨市場が深く結びついている状況で、ICE グループは幕後での布陣からトレンドリーダーへと変化しています。

ICE が CoinDesk 暗号通貨先物契約を発表：証券市場にさらなる選択肢を提供

以前の記事で述べたように、NYSE は TradFi と DeFi の市場流動性を統合しようとする野望を詳細に分析し、市場の賛否両論を分析しました。

そして、わずか1カ月未満で、NYSE の背後にある ICE グループも沈黙を破り、幕後から前面に出て、より暗号原生的なインジケータに合致する Coindesk の暗号通貨先物契約 7 種を直接提供しました。これには、ICE CoinDesk 20 インデックス先物契約、ICE CoinDesk 5 インデックス先物契約、ICE CoinDesk Bitcoin 先物契約、ICE CoinDesk Ether 先物契約、ICE CoinDesk Solana 先物契約、ICE CoinDesk XRP 先物契約、ICE CoinDesk BNB 先物契約が含まれており、関連契約はドル建てで現金決済されます。

ここで注目すべきは、Coindesk インデクスに関連する暗号通貨先物契約には以下の利点があります：

· 1. Historical Significance - The CoinDesk Index has been operating since 2014, with its flagship index such as the CoinDesk Bitcoin Price Index (XBX) always seen as one of the industry's key benchmarks. BTC ETF products from firms like BlackRock have also used it as a reference index, with over $40 billion assets (such as ETFs, funds) currently linked to the index.

· 2. Widely Representative - The CoinDesk 20 Index covers approximately 90% of mainstream cryptocurrencies, employing a market-cap-weighted + cap design to avoid single-asset dominance, in line with institutional-grade investment standards. The total market value of related products exceeds $16 billion. The CoinDesk 5 Index tracks the performance of the five largest constituents by market cap in the CoinDesk 20 Index, meeting the requirements of index balance while also considering the market position of high market cap cryptocurrencies.

· 3. Pioneering - ICE Group has previously collaborated with CoinDesk Indices on Singaporean futures products. The transparency and data quality of the CoinDesk Index meet regulatory compliance requirements and help ICE Group rapidly expand its crypto product line, thereby reducing the threshold for investment institutions to understand.

As a result, ICE, through the CoinDesk Index, has introduced crypto futures contracts to the traditional financial trading market, providing professional institutional investors with more trading options. It has also indirectly injected more liquidity into the cryptocurrency market — with seven USD-denominated, cash-settled CoinDesk Index cryptocurrency futures contracts, institutional traders can flexibly hedge risk assets and diversify asset positions.

Subsequently, ICE's plan to launch the "One-Month Term CoinDesk Overnight Rate (CDOR) USDC Futures" product further amplifies the cryptocurrency market's influence on the traditional financial market.

It is no exaggeration to say that ICE's action marks the first time a traditional securities trading platform has introduced a derivative product based on on-chain DeFi rates. This also means that the overnight borrowing annualized interest rates of on-chain lending protocols have gained recognition in the traditional financial market, making it easier for investors to hedge against USDC borrowing costs or lock in yields. Regardless of the price performance after the product goes live, this is a historic step. In the current bearish cycle of the crypto market, it is akin to injecting a fresh stream of blood into it.

If we were to liken the traditional financial market to a produce market, the launch of CoinDesk Index cryptocurrency futures contracts is like this "vegetable stall" at ICE Group offering customers more "dishes." On the other hand, the launch of the Polymarket signal and sentiment tool is similar to ICE Group providing "grocery shoppers" (Odaily Planet Daily Note: i.e., professional institutional investors) with more "price impact indicators" to make effective decisions on "which vegetables to buy."

ICE グループ、Polymarket のシグナルとセンチメントツールを発表：投資家向けの「情報の金のスコップ」

昨年 9 月、ICE グループは 900 億ドルの評価額で Polymarket に 20 億ドルを投資しました。当時、予測市場はまだ取引量爆発の前夜にあり、業界の月間取引量はまだ 50 億ドル前後で推移していましたが、暗号市場全体の沈滞、予測イベントの続々とした展開、資本機関の強力な支持を受け、昨年第 4 四半期から、予測市場全体の取引量が急増しました。月間取引量は新記録を連続して更新し、11 月の取引量は急速に 130 億ドルを超え、2024 年の米国大統領選挙年に比べて収益が 4 倍以上に増加しました。

これ以降、「世界最大の予測市場プラットフォーム」と称される Polymarket の評価額、プラットフォームの取引量、ユーザー数が新たな急成長期を迎えました。伝統的な世論調査やデータリサーチ機関などと比較して、予測市場はより直感的で、集団知性に基づく情報指標として、ますます注目を集めています。

ある程度、Polymarket 上のさまざまな賭けイベントの確率動向は、「リスクシグナル指標」として最適であり、ICE グループはその意思決定支援価値に着目しています。

Polymarket の CEO シェイン・コプランは、「予測市場は市場を駆動するイベントに対するほぼリアルタイムの集団の期待を反映し、伝統的なデータソース以外の信頼できる情報源となっています。」と述べています。

同様に、このイベントの具体的な効果を説明するために、2 つのシンプルな例を挙げます。

1. Polymarket の「米国のイラン攻撃の時期や方法」などの賭けイベントは、エネルギー資産トレーダーやヘッジファンドなどに補助的情報を提供することができます。このようなイベントの可能性が突然高まり、取引量が急速に増加すると、これはしばしば特定の地域の緊張状況を意味し、石油などのエネルギー資産の価格が急騰する可能性が高いことを示唆しています。機関投資家はこれを利用して事前にポジションを建て、利益を上げるか、ヘッジ資産を買い、リスク資産を売却することができます。

2. Polymarket 上のさまざまな気象関連の賭けイベントは、機関投資家がトウモロコシ、大豆などの商品の収量や価格動向、関連する株価の上下を判断する重要な補助情報として機能します。予測市場プラットフォーム上のリアルタイムの「イベント確率の動向」は、投資機関が天候イベントがサプライチェーンや価格に実際に影響を与える前に投資ポートフォリオを調整するのに直接役立ち、高リスクな株式を保有し続けることによる資産の損失を回避するのに役立ちます。

言い換えれば、予測市場のさまざまな賭けイベントは、異常要因を事前に把握し、関連資産の潜在的な影響を具体化するのに先んじて役立ちます。

特筆すべきは、Polymarket の関連データが機関投資家向けに ICE グループから提供される唯一の情報源ではないということです。これまでの情報源には Reddit と Dow Jones の関連データも含まれていました。さらに、複数の情報源による相互検証により、ICE グループの市場シグナルや感情指標の正確性と感度がさらに向上します。

この「真実のマシン」によって推進される ICE グループは、機関投資家に対して「未来を事前に見る」可能性の窓を開いたと言えます。

要約：ICE グループは自身の「暗号化マップ」を構築中

昨年 9 月、米国 SEC の暗号通貨特別作業班は、ニューヨーク証券取引所と ICE グループとの間で暗号通貨規制に関する会議を開催し、暗号化派生商品やトークン化株式取引などをカバーしました。これ以前に、ICE グループは Circle や Chainlink と提携し、USDC 統合、外国為替および貴金属データのブロックチェーンへの展開などを行ってきました。

これらの情報を総合すると、トランプ政権が創設した暗号通貨に親しい監督環境の中、ICE グループは急速に「暗号化金融時代」に進出し、投資、提携、トレード対象の拡大などを通じて、独自の「暗号化マップ」を築いています。

原文リンク

BlockBeats の公式コミュニティに参加しよう：

Telegram 公式チャンネル：https://t.me/theblockbeats

Telegram 交流グループ：https://t.me/BlockBeats_App

Twitter 公式アカウント：https://twitter.com/BlockBeatsAsia