10x Research: ビットコイン採掘企業がAIインフラへの移行を加速、関連銘柄は年初来でBTCを大幅にアウトパフォーム

BlockBeats ニュース、5月28日、10x Researchは、AIインフラ需要の急成長に伴い、ビットコインマイニング企業がAIインフラ企業への転換を加速していると発表。同社の暗号株バスケット指数は年初から56％上昇した一方、同期間のBTCは17％下落した。今週のBTCは、米国債利回りの急騰と市場のFRBのタカ派姿勢への期待の高まりから圧力を受けており、機関投資家の資金は収益を生まない資産から継続的に流出、ブラックロックのビットコインETFにも顕著な資金流出が見られている。

それと同時に、マイニング企業とAIインフラ関連株は大幅に上昇。中でもKEELは週間で30％上昇、CIFRとIRENはいずれも29％上昇、WULFは24％、HUTは22％上昇した。10x Researchは、今週の複数の重要イベントが、マイニング企業のAIへの転換の加速を示唆していると指摘。これにはIRENによる16億ドル相当のDell Blackwellシステムの調達、TeraWulfによる1GW規模のケンタッキー州拠点の買収、Hut 8による98億ドル規模のテキサス州リース契約の締結が含まれる。

マクロ面では、市場におけるイラン停戦への期待の高まりを背景に、金の避難需要が後退し、米国の10年国債利回りは4.47％-4.50％のレンジに低下。市場はPCEデータと、新FRB議長ウォッシュ氏による初のFOMC会合を待っているところである。