IMFはAIが金融システムを再構築すると警告、速度、相互連関性、ネットワークリスクが安定性の新たな課題に

BlockBeatsニュース、7月24日、国際通貨基金（IMF）は警告を発し、人工知能（AI）が金融システムの中核に浸透し、取引、信用、規制、金融インフラの運営方法を変えつつあるが、AIモデルの大規模な同時使用は市場の変動を拡大させ、新たなシステムリスクをもたらす可能性があると述べた。

IMFは、現在の金融規制当局は以下の3点に重点を置く必要があると指摘する：AI主導の取引、信用業務、および規制技術（SupTech）のガバナンスを強化すること；AIの応用、モデル依存、リスクエクスポージャーに関する市場の透明性を高めること；国際協力を強化し、金融システムの回復力とネットワーク防御能力を向上させること。

IMFは、AIが金融市場の意思決定時間を圧縮していると指摘する。機械学習モデルは、取引戦略、高頻度シグナル生成、企業業績分析、信用リスク評価に広く使用されている。通常の市場環境では、AIは流動性の向上、コスト削減、リスク識別能力の改善に寄与する。

しかし、市場がストレス下にある時期には、AIが変動の増幅器となる可能性がある。多数のAIモデルが類似したデータやシグナルに基づいて同時にポジションを調整する場合、「AIの群集効果」に似た現象を引き起こし、市場の変動を激化させ、将来の「フラッシュクラッシュ」リスクを高める可能性がある。

さらに、AIモデルの不透明性が規制の難しさを増している。IMFは、大規模な金融機関でさえ、極端な市場環境におけるAI戦略の意思決定ロジックを説明するのが困難になる可能性があり、これが規制当局のリスク早期識別能力を弱める恐れがあると考える。

IMFは同時に、AIインフラの集中化依存が新たなリスク源になりつつあると警告する。多くの金融機関が少数のクラウドサービスプロバイダー、データベンダー、AIモデルプロバイダーに依存しており、主要なベンダーが技術障害、サイバー攻撃、地政学的ショックに見舞われた場合、複数の金融機関に同時に影響を及ぼす可能性がある。

規制分野では、AIは中央銀行や金融機関の市場監視、リスク識別、規制効率の向上に役立っているが、IMFはAIが規制判断を強化すべきであり、人間の意思決定を代替すべきではないと強調する。