モルガン・スタンレー警告：米国株はさらに8％下落する可能性、三大リスクの整理後に反発が期待される

BlockBeatsのニュース、10月28日、モルガン・スタンレーの米国株チーフストラテジスト、マイク・ウィルソン氏は最新の顧客向けリポートで、AIの資金調達圧力、11月3日の米中間選挙、金融環境の引き締まりにより、今後数週間でS&P500指数が7100ポイント付近まで下落し、直近水準から約8％下落する可能性があると述べた。これは今年のイラン戦争による市場混乱以来、最大の調整局面となる見通しだ。

モルガン・スタンレーの集計によると、6月初旬以降、ラッセル3000指数の構成銘柄のうち約60％が高値から20％以上下落し、半導体株の約96％が20％超の下落率となった。同社は、半導体セクターが11月中旬までにさらに10～15％下落する可能性があると予想している。データセンター関連債券の信用スプレッドは拡大し、CoreWeaveの債務も今月、ディストレスト債の領域に入った。FRBは9月に政策金利を3.75～4.00％に引き上げ、債券利回りが上昇し、金融環境が引き締まった。

短期的には慎重な見方を示すものの、モルガン・スタンレーはS&P500指数の年末目標8000ポイントを維持し、今後12か月の基本目標を8300ポイントに設定した。同社は、中間選挙終了後は市場が通常より良好なパフォーマンスを示すと考えている。1950年から2022年のデータによると、選挙後3か月間のS&P500指数の平均上昇率は約8％だった。