バフェットの後継者の初陣は大失敗、グーグル保有株で30億ドルの含み損

BlockBeatsのニュース、11月6日、ウォーレン・バフェットが最高経営責任者を退任した後、バークシャー・ハサウェイは人工知能（AI）分野への投資拡大を試みている。しかし、新CEOのグレッグ・アベル（Greg Abel）が推進するテクノロジー投資の布陣は、ほどなく市場調整の試練に直面した。Alphabetの株価下落に伴い、バークシャー・ハサウェイが保有する株式の未実現損失は約30億ドルと推定されている。

バークシャーは今年6月、約100億ドルを投じてAlphabetの資金調達に参加し、1株あたり約350ドルで株式を取得した。バフェットは以前、Alphabet株の購入決定は自身が行ったと述べていた。報道は外媒の推計を引用し、6月末時点でバークシャーは議決権付きおよび議決権なしの株式を含め、合計約1億600万株のAlphabet株を保有していた。

Alphabetの株価は6月以来累計24％以上下落し、以前の割引认购価格を下回っている。第3四半期の業績は市場予想を下回り、巨額のAI資本支出によりフリーキャッシュフローがマイナスに転じ、投資家の信頼をさらに弱めた。また、バークシャーはイタリアのテクノロジー企業Bending Spoonsに累計9億3000万ドルを投資しており、同社の株価はバークシャーの追加投資後に一時上昇したが、その後数週間連続で下落した。

CFRA Researchのアナリスト、キャシー・セイファート（Cathy Seifert）氏は、バークシャーがテクノロジー株へのエクスポージャーを増やすのは意識的な長期的調整の可能性があるが、市場はこれらの投資が遅すぎたかどうかを考慮する必要があると考える。Keefe, Bruyette & Woodsのアナリスト、マイヤー・シールズ（Meyer Shields）氏は、アベルがAI関連投資を短期的な取引で市場センチメントに影響を与えようとするのではなく、長期的な布陣と見なしている可能性があり、これはバークシャーの伝統的なバリュー投資理念と矛盾しないと指摘した。

テクノロジー保有の圧力とは対照的に、バークシャーのA種株は木曜日に約87万5000ドルの史上最高値に上昇し、過去1か月で約16％上昇した。第2四半期末時点で、同社は約3655億ドルの現金および関連流動性資産を保有しており、資産価格の下落時に投資を拡大する能力を依然として備えている。バークシャーは11月7日に第3四半期の業績を発表する予定で、市場は保険、鉄道、消費財事業のパフォーマンス、ならびに現金準備と自社株買いの変化に注目する。