ゴールドマン・サックスのCEO：米国は依然としてデータセンターと計算能力の容量において多額の投資を受けるだろう

古いデータセンターは誰も使わず、新しいデータセンターは建て続ける

11月3日、アメリカの複数の地域で新規データセンター建設に反対する住民投票が行われた。マイクロソフトなどのテック大手の株価は史上最高値を更新し、合計で約1兆ドルの時価総額を増加させた。一方、Neocloudやマイニング企業から転換した企業の株価は急落した。市場では、規制のハードルが高まることで既存企業の地位が強化され、大手企業の設備投資減少によりキャッシュフローが改善される一方、新興クラウド事業者は資金調達難に直面するとの見方が示されている。

新規競争の制限と資本支出の減速により、市場は大手クラウド3社が地位を固め、フリーキャッシュフローを改善すると見込んでいる

AIインフラ計画の信頼度はわずか35％で、債券市場が最初に再評価するのはAI需要そのものではなく、高レバレッジの計算力ホストである。