モルガン・スタンレーはエヌビディアをトップ銘柄リストから除外した

既存の計算能力と資金調達の優位性を持つ大手クラウドプロバイダー、株価下落が受注への影響を上回る可能性のあるデータセンターサプライヤー、そしてAIをいち早く企業業務に取り入れたソフトウェア企業と導入企業。

ストレージ不足が新たなアーキテクチャを生み出し、CerebrasやMarvellなどが恩恵を受ける見込み

モルガン・スタンレーは、AI取引が半導体からマイクロソフト、アマゾン、メタなどのクラウド大手へとシフトする可能性があると見ている。市場の焦点はチップ供給からAIの収益化能力へと移っており、今後の決算における資本的支出、クラウド収入、利益率がこのローテーションが持続可能かどうかを左右するだろう。