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金利引き下げ、停戦、朗報は反発か反転か？ | トレーダーの観察

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短期的には好材料によって市場は上昇しているものの、トレーダーは一般的に、BTCが現在抵抗レベルに達しており、市場では依然として調整を求める声が大きいと考えており、今後の市場については慎重な姿勢をとっている。

6月24日朝、トランプ大統領がイスラエルとイランが包括的停戦に完全合意したと発表したことで、昨夜は戦争激化への懸念からリスク回避の動きが強まったものの、二次仮想通貨市場は反発。BTCは一時10万ドルを割り込んだものの、その後反発し、10万6000ドルの水準を突破した。多くのアルトコインは反発の機会を窺っている。中東情勢の影響を受け、BTCは1週間近く下落が続いていた。昨日の安値は9万8200ドルだったが、本日は10万6075ドルまで急反発し、この期間に8.02%以上上昇した。

FRB（連邦準備制度理事会）のハト派的な発言が再び現れ、ボウマンFRB理事は早ければ7月にも利下げを支持する姿勢を示した。トランプ大統領が4月2日に関税を課して以来、明らかなインフレ圧力は薄れており、FRBが再び利下げに踏み切る可能性もある。

イランとイスラエルの公式停戦という好材料を受け、暗号資産市場は急反発し、時価総額は安値から6%上昇した。FRBの利下げ期待も市場心理を押し上げ、利下げによる「洪水」は新たな相場環境の幕開けとなると予想されている。BTCは今後どのように推移するのだろうか？市場のトレーダーの見解を見てみよう。

マクロ分析

@Phyrex_Ni

今日の市場の二重爆発の中心的な原動力は、原油価格予想の急激な変化、特にホルムズ海峡閉鎖の可能性に関する市場の再評価である可能性があります。 Polymarketのデータによると、その確率は現在約30％に低下しており、これはイランが実際に封鎖する能力を欠いているという市場の見方を反映しており、これが原油価格の上昇に対する懸念を弱め、原油価格が約68ドルまで下落する要因となっている。

暗号資産市場に関しては、BTCは急激な変動を経験しているものの、オンチェーンデータは明らかなパニックを示していない。売買高は主に短期的な底値買いに集中しており、長期投資家は依然として傍観している。サポートに関しては、93,000～98,000ドルの範囲は堅調に推移しているが、105,000ドルの範囲は短期的な買いの蓄積により潜在的な調整リスクにさらされている。全体として、原油価格と戦争への期待は、リスク資産のボラティリティを決定する重要な変数であり続けている。

先週金曜日、BTC ETFへの流入額は正常を維持しました。当時、戦争激化の兆候は見られましたが、投資家は概ね楽観的であり、大規模な売りは依然として見られませんでした。

しかし、ETHのデータはあまり良くなく、特に29日連続で純流入がなく、ほとんどの時間で純流入があるブラックロックでさえ8,000ETH以上の流出を記録しているため、金曜日の全体的な状況は良くありませんでした。香港華夏ETFでさえ、900ETH以上流出しました。
全体的に、少なくともETHは現時点では独立して突破する能力がありません。少し前にはかなり上昇しましたが、私たちが常に強調してきたように、十分な流動性がなければ、価格は何度も突破的な上昇を維持しており、流動性がなければ、多くの投資家が期待しているアルトシーズンを牽引することは困難です。

@Cato_CryptoM

現在の市場は地政学と潜在的なリスクに対して楽観的です。市場では、イランと米国が「駆け引き」をしているという見方が主流です。地政学リスクとエネルギー価格リスクは一時的に緩和されましたが、これはリスクが全くないことを意味するものではありません。イランが市場の常識を超えた動きを見せれば、すべての見方が覆されるでしょう。私はむしろ、様子見と歩調を合わせることに慣れています。

BTCの価格に関しては、地政学リスクが価格に与える影響は徐々に弱まっているという点にも同意しますが、改めて地政学リスクが緩和された後、BTCの短期的な上昇モメンタムはどこから来るのでしょうか？

7月の利下げが市場心理を刺激できるかどうか。極端な弱気相場観ではありませんが、短期的な価格が新高値を突破した後、一服の局面を迎えるのではないかと考えています。

テクニカル分析スクール

@biupa

好材料を受けて相場は反発しましたが、BTCは106,000で抵抗線を引いており、底値買いのポジションを多く取ることをお勧めします。ある程度弱気ではありますが、大きな下落は予想されておらず、利下げ後に新たな相場展開を迎える可能性があります。

横ばいに見ると、上限を「突破」していないようです。水平サポートやVP TPOなどの指標を用いれば、「まだブレイクしていない」という結論を導き出すことは可能です。例えば、Credibullのようなトレーダーは、このロジックに基づいて強気な見方をしています。（このようなトレーダーのチャートには移動平均線の概念は存在しません。）

個人的には、水平レンジよりも移動平均線の方が重要です。6月6日が初めて2x VEGASを下方にタッチし、ピンイン後にすぐに引き戻されたことがわかります。最初の下方ブレイクと引き戻しの確率は非常に高く（1回目は強く、2回目は弱く、3回目は枯渇）、移動平均線は依然として強気で発散しています。現在は同じ価格ですが、価格はすでに2x VEGASを下回っており、1x VEGASとMA100、EMA200は下向きに転じています。同様に、2回目に移動平均線にタッチした際には、明らかなピンインの引き戻しは見られませんでしたが、チャネルの下で統合されました。したがって、私は楽観的ではありません。

構造的には、大きなショートポジション（厳密には安値が出ていないため成立していない）と小さなショートポジション（6月10日から現在）の2つの入れ子になったショートポジションがある状態です。

板情報では、4月10日の上昇以降、スポットからの大量の注文は入っていない。それ以前の6月6日の底釣りや6月13日の底釣りなど、数回の底釣りは移動平均線などを材料にしたものだった。価格が上限付近にあり「依然として強気トレンド」にあるため、スポットからの大量の下値注文が市場に流入するまで待てないのは当然だ。しかし、ここで強気トレンドが終了し、大きな変動に戻る場合、依然として注文簿の未決注文数の多さ（昨年の底値釣りの主な根拠）に応じて市場に参入する必要があり、検討には98,000が必要になるでしょう。

底値釣りはどこでできるでしょうか？注文簿レベルは98000台で、構造的なサポートは週足FVG 100600-97900と日足FVG 95700-95000の2つの範囲で提供されています。日足MA100は95600にあります（現在上昇傾向にあります）。この3つの指標は互いに独立していますが、同時に満たされれば勝率は低くないでしょう。

アルトコインはどうすればよいですか？220bを下回り、明らかな反発はありません。構造も少し悪化しています。対応する以下の主要サポートは、200b（3月11日のピン/4月16日のピンポジション）、193b（週次レベルの斜めトレンドラインサポート）、186b（日次レベルのFVG/4月7日の前回の安値）などです。ビットコインが97000の範囲に下落した場合、アルトコインの対応する3つのポジションが発生する可能性があります。

@CryptosLaowai

BTCは98kに達した後、短期的に反発しました。98は重要なサポートレベルではありませんが、短期的に100kを下回り、多くの流動性を一掃した後の反発です。下降トレンドは継続します。ここで確認できる圧力レベルは 101500 と 103500 です。このレベルに到達すれば、ショートを追加するのに良い位置になります。

BTC 103500は予想通り、さらに上昇しました。ニュースに牽引されたものの、市場におけるBTCの本質は「スクイーズアウト」です。ニュースがBTCを押し上げました。ロングショートの分水嶺である赤い線、106付近には大きな圧力がかかっています。1、2日で9に戻っても驚かないでください。レートはプラスに転じ、指標は買われ過ぎで、4時間1日の圧力レベルに達しました。最近の市場は急落が続いています。

@roger73005305

現状は、上昇すればするほど弱気になっています。市場は健全な調整を必要としており、資本流出が加速しています。

@market_beggar

STH-RPをピン留めし、短期的なサポートに到達しました。市場はSTH-RPをかなり尊重しているようです。以下は昨日描かれた図です。昨日の週次レポートではSTH-RPのポジションが98,297と記載されていましたが、今朝は98,200にピン留めしました。

短期的なサポートレベルに到達しました。もし2度目の下落テストが続く場合、強気派の許容範囲は概ね93.5K～98Kの間となるでしょう。

価格は既に前回安値を上回っており、テイカーの買いも見られますが、出来高は平均的です。米国株式市場が開いた後の市場動向の方が参考になるかもしれません。

データ分析

@Murphychen888

6月22日と6月5日のデータを比較すると、BTCの価格が10万ドル前後まで下落した際に、市場における新規需要の規模が大きく異なっていたことがわかります。6月5日の需要規模は4月27日の前回ピークを上回り、これがBTCが将来11万ドルまで回復する基盤となりました。

しかし、6月22日の反落では同様のデータパフォーマンスは見られませんでした。現在の地政学的対立やマクロ経済背景によりファンドがより慎重になっているためかもしれませんが、いずれにせよ需要の弱まりは反発の強さに影響を与えざるを得ず、前回ほどの強さにはならないかもしれません。

今後数日間で特に明らかな変化が見られない場合、BTCは引き続き弱いパフォーマンスになる可能性があると予測されます。左側で底値釣りをしている友人は、ポジションをうまく管理することをお勧めします。

@CryptoPainter_X

一連の好材料の後、BTCはダマシブレイクの確認を完了し、直接反発してミドルトラックに引き戻す価格動向から脱しました。同時に、スポットプレミアムが大幅に上昇し、資金調達率が大幅に低下しました。これは、買いが主にスポットから行われ、一部の先物ロングが決済されたことを示しています。

次のアイデアは依然として明確です。ミドルトラックが維持される場合は、レンジの高値までロングを探し続けます。それでも維持できない場合は、価格は102kを再びテストする必要があるかもしれません。

早期判断に使用できる主なデータは次のとおりです。
1.資金調達率がマイナスのままであれば、ミドルトラックを突破する確率が高まります。
2. ミドルトラックの振動段階でスポットプレミアム指数が急落しなければ、ミドルトラックを突破する確率が高まります。
上記の条件がどちらも満たされない場合、価格はミドルトラックでブロックされ、102kまで切り返す確率が高まります。

一晩の強い反発は、8000のスポット買いが事前に市場に参入するというロジックを検証しました。そのため、現在のスポット市場は優位になる傾向があります。先物市場の2回連続の未完了清算の価格動向は、先物の優勢力が低下していることを示しています。

現在、107kの残留ショート流動性が清算に非常に近づいていることがわかります。今夜の市場センチメントが良好であれば、このポジションに遭遇する可能性が高いでしょう。107,000ドルの清算後の価格動向を踏まえると、いくつかの短期的な取引アイデアが考えられます。
1. 107,000ドルを清算し、天井を突破する反転を形成した場合、価格は調整局面に入る可能性が高く、目標は左方向のプルアップセグメントの開始点である102,000ドル付近になります。
2. 価格が明確な調整を示さず、上昇傾向を維持する場合、ここでの価格動向は高水準の膨大なショート流動性を狙う可能性が高く、目標は112,000～113,000ドル付近になります。

多くの場合、高値を更新した相場はゆっくりと上昇するのではなく、長い下落期間の終わりに突然反転し、一気に高値を更新し、流動性の獲得を完了します。そのため、ロングポジションを持つ方でもショートポジションを持つ方でも、この意図的な価格変動には注意が必要です。これは上限分布域でよく見られる現象です。

個人的には、価格がまず102,000ドルまで戻り、有効なサポートを得た後、ショート清算相場が再開されることを期待しています。結局のところ、このシナリオはより安定しており、将来的に新たなロングトレンドが形成される可能性があります。何も考えずに市場を引き上げ、ショートを解消するために上昇すれば、「上昇ラッシュと下落」の可能性が大幅に高まります。高い流動性が清算された後、私は間違いなくショートを検討します。

@DL_W99

昨夜は地政学的な対立が激化しましたが、流動性が低い時期に過剰なパニック反応が起こり、98,500円前後まで下落しました。その後、米国株式市場が開き、原油価格が下落し、BTCはやや持ち直し、10万円以上で推移しています。昨夜、SOLも140円のサポートを突破し、現在は123～138円程度の新たなサポートレンジに入っています。

SOLのデータに戻ると、金曜、土曜、日曜の売買高は高くありませんでした。3日間で1,900万枚以上のチップが取引されました。図の赤いフォントをご覧ください。これはまだ最近の変動範囲内です。例えば、150以上の短期的な高値を追いかけるチップは市場から撤退しています。他の範囲では長期チップが市場から撤退していますが、ほとんどありません。

数ヶ月の市況の後、中長期保有は比較的安定しています。各価格はまだ数百から数千個の減少であり、それほど多くはありません。チップの蓄積と短期的な回転チップの観点から見ると、144米ドルではまだ大きな蓄積があり、4500万チップを超えていますが、140〜147が短期的な圧力範囲になり、新しいサポート範囲は123〜138付近です。

現在、123〜138の範囲の上部は市場の反発とともに変動しています。市場感情はさらにパニックになっていませんが、すでに弱いSOLにとっては、市場とともに変動し、独立した市場はありません。

@AxelAdlerJr

4月13日以降、0～1ヶ月保有グループの実現時価総額は660億ドル増加しており、最近の買い手が積極的に利益確定していることを示しています。しかし、約72万BTCの売却にもかかわらず、ビットコインの価格は狭い範囲にとどまっており、市場の新しい買い手が売り圧力を引き継ぎ続けていることを示しています。これは、現在の市場の購買力が比較的堅調であることを反映しています。