公開日: 2025 年 1 月 5 日

著者: BlockBeats 編集部

過去 24 時間で、暗号市場はマクロ経済の議論から特定のエコシステムの発展に至るまで、さまざまな動向を目撃しました。メインストリームのトピックは、オンチェーン価格操作の警告、人工知能を活用した市場アルファの予測の捕捉、および地政危機の市場サプライダイナミクスへの潜在的影響に焦点を当てています。エコシステムの発展においては、Solana の現物取引量が記録を更新し、イーサリアムのステーブルコイン決済の地位が強化される一方で、Perp DEX レースが引き続き盛り上がっています。

メインストリームのトピック

Curve エコシステムトークンの異変

$CVX はわずかな時間で 40% を超える価格急騰を見せ、コミュニティ内で「トレンド転換」に対する楽観的ムードを引き起こしました。しかしながら、オンチェーンアナリストの Jordi（@lordjorx）が迅速に警告を発し、この急騰は真の需要に基づくものではなく、2つの特定のウォレット（ボットとみなされている）の集中的な購入行動に起因するものだと指摘しました。さらに、トップ 100 のホルダーのうち 2 つの「スマートマネー」ウォレットがこの人為的な価格押し上げを利用して脱退の機会として、それぞれ保有全体の 25% と 34% を売却しました。この出来事は再び市場参加者に、基本的なサポートを欠いた激しい価格変動の中で、他者の「リキッドイグジット」リスクに警戒する必要性を思い起こさせます。

Polymarket

AI ツールを活用して「内部者のアドレス」を特定し市場を予測する Polymarket が最近注目を集めており、トレーダーの space Ξ（@spacexbt）が、AI コーディングツール（Claude/Cursor など）を利用して数時間で監視システムを構築し、業界内部者の活動や新しいウォレットを追跡する方法を共有しました。彼は、Polymarket が無料で公開された API とドキュメントを提供しており、これは従来の金融データ分野では考えられないことだと強調しました（高額なブルームバーグ端末とは対照的）。このトレンドは、AI の支援を受けたツールが普及するにつれて、個人トレーダーが「アルファ」にアクセスする障壁が低くなりつつあり、データ分析と自動取引が予測市場の新たな戦場になりつつあることを示しています。

ベネズエラのビットコイン「シャドウリザーブ」と市場への影響

地政政治とビットコイン保有量に関する重要なメッセージが広範な議論を巻き起こしています。情報によると、ベネズエラ政権は「ゴールドスワップ」と石油輸出による USDT 決済要求などを通じて、60 万枚以上のビットコインを含む「シャドウリザーブ」を蓄積し、総額 600 億ドルを超える資産を保持しています。このポジションサイズは MicroStrategy や BlackRock などの巨大企業と同等であり、ベネズエラを世界最大の活発な BTC 保有者の1つに位置付けています。分析によると、米国政府がこれらの資産を差し押さえる可能性はありますが、最終的な結果は、これらのビットコインが「ならず者国家」の活発なリザーブから米財務省の「凍結主権資産」へと移行し、結果として市場に長期的な供給ロックが生じ、BTC 価格に潜在的な恩恵をもたらす可能性が高いとされています。

保有資産の安全性：物理的暴力リスクと市場価格

暗号資産の保有者の物理的安全性に関する問題が再度取り上げられました。Haseeb Qureshi（@hosseeb）は、Jameson Loppが維持する「レンチ攻撃」（wrench attacks、暗号ユーザーを対象とした暴力的強奪）データベースを分析しました。データによると、攻撃の絶対数と暴力の程度が増加していますが、Coinbaseの月間アクティブユーザー数と総評価と比較することで、単一ユーザーのリスク率は、2015年や2018年のレベル以下であり、想像以上に著しく上昇していないことがわかりました。研究の結論は、暴力事件の増加が主に暗号資産の総評価と正の相関関係にあるということです。すなわち、「高い価格が犯罪を引き寄せる」ということです。

ウォルマート、チェックアウト時にビットコイン決済を受け入れる

暗号資産が主要小売業界で採用される重要な進展がありました。ウォルマートは、OnePay Cashを介してビットコイン支払いを有効にすることを発表しました。これにより、15億人を超える顧客に到達することになります。このニュースは、ビットコインおよび広範な暗号資産エコシステムが日常消費シーンに向けて進む兆しと見なされています。

人気の記事

PerpDEXのファンディング料金アービトラージ

ghz（@ilyessghz2）は、ファンディングアービトラージの構造的機会について詳しく分析し、Perp DEXトラックの「カンブリア爆発」に伴い、プラットフォーム間のファンディング料金の差異が持続的なアービトラージ機会を提供すると考えています。

主要なエコシステムの動向

Solana：オンチェーン取引量がマイルストーンを達成

Solanaエコシステムは強力な勢いを維持しています。データによると、Solanaのオンチェーン現物取引量は2025年にBinanceを除くすべてのオフチェーン取引所を正式に超え、総額は16兆ドルに達しました。このマイルストーンは、Solanaが取引速度とコストの面での優位性を証明するだけでなく、オンチェーン取引が暗号市場全体で急速に拡大していることを示しています。

Ethereum：ステーブルコイン清算の地位を強化

世界的なステーブルコイン清算層としてのEthereumの地位がさらに強化されました。Token Terminalのデータによると、Ethereum上のステーブルコインの送金額は2025年第4四半期に歴史的な新記録となる8兆ドルに達しました。この数字は前四半期の送金額の2倍であり、機関投資家やハイフリクエンシートレーダーがEthereumネットワークを安全で分散化された決済インフラとして継続的に依存していることを反映しています。

Perp DEX：未実現決済契約の価格が大幅下落前の水準に回復

永続契約デセントラル化取引所（Perp DEX）は復活の兆しを見せています。データによると、Perp DEXの未実現決済契約（OI）は10月11日の大暴落前の水準に戻っています。これは市場のセンチメントが以前のパニックから回復し、トレーダーがデセントラル化デリバティブ市場へのリスク選好を高めていることを示しています。

その他のエコシステムの動向

Sui プライバシートランザクション

Suiの開発チームは大学と協力してプライバシーエンハンストークンの論文を発表し、2026年にプロトコルレベルでのプライバシートランザクション機能を導入する予定です。

Infinixの一般募集伸び悩む

Infinixは一般募集を開始してから24時間以上経過した時点で44.8万ドルしか調達できず、総額500万ドルの目標の10%に満たなかった。さらに注目すべきは、このプロジェクトが当初15,000,000ドルを調達するために30億ドルの全体評価額（FDV）を目指していましたが、コミュニティの激しい反対の後に目標を引き下げたものの、市場からの認められていない点です。

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