トム・リー：エヌビディアの評価額は依然として低く、一部のAI株の軟調は資金がエヌビディアにシフトしたためかもしれない

BlockBeats ニュース、8月30日、BitMine 会長の Tom Lee 氏は CNBC 番組で、NVIDIA が好調な業績を発表した後に株価が上昇し、これまでの好材料決算では株価を押し上げにくいという慣例を打破したと述べ、投資家が依然として企業のファンダメンタルズを重視していることを示していると語った。Salesforce、CrowdStrike、Okta などのソフトウェア株も同時に上昇し、AI 下流セクターの取引が市場から積極的な反応を得ていることを反映しており、市場全体の反応は比較的健全である。

Meta、Amazon、Alphabet、AMD、Micron などの AI 関連株の軟調なパフォーマンスについて、Tom Lee 氏は、一部の投資家がこれまで NVIDIA を低配分にしており、NVIDIA の増配資金を捻出するために他のテクノロジー株を売却する必要があるかもしれないと指摘した。また、NVIDIA の利益予想は大幅に上方修正されたが、株価はまだ完全に追随しておらず、PER は依然として縮小しており、現在のバリュエーションは依然として低いと述べた。

Tom Lee 氏は同時に、データセンター建設が徐々に米国中間選挙の政治課題となっており、一部の共和党支配州やデータセンター発展を支持する州でさえ関連プロジェクトの一時停止を検討し始めており、これが最近の AI インフラ関連株のパフォーマンス不振や、資金がより多く AI 下流銘柄へシフトしている理由の一つである可能性があると述べた。