分析：2027年から2028年にかけて、ストレージチップの実需注文は供給能力を大幅に上回っており、民主党の政策による影響では需給構造を変えることは難しい。

BlockBeatsのニュース、11月5日、韓国の証券会社Meritz Securitiesは、メモリチップメーカーが現在受けている2027年から2028年の注文が生産能力をはるかに超えていると指摘した。たとえ米国民主党が中間選挙で優勢となり、一部のデータセンター計画の延期や調整が生じても、メモリチップの供給不足の状況を根本的に変える可能性は低いという。

Meritzによると、今年のメモリチップの注文納品率（供給可能な生産能力と注文量の比率）は80％から85％の低い水準で推移しており、メモリチップの販売価格の大幅な上昇を促している。2027年には需給ギャップがさらに拡大し、注文納品率は約80％まで低下する可能性があると予想されている。

さらに、OpenAIのCEOであるSam Altman氏は最近の韓国訪問中に、SK hynixとSamsung Electronicsに対し、2027年から2030年までのHBMなどのカスタマイズされたメモリ製品の提供を求め、その需要規模は両社の供給可能な生産能力を上回るほどだった。

これについて、コミュニティユーザーのTeng Yan氏は補足し、Samsungは10月29日にMeritzとの電話会議で、すでに10社の大口顧客が複数年にわたるメモリ供給契約を締結しており、さらに同数の顧客と交渉中であると述べた。メモリ需要の顧客はクラウドサービス大手やAIサーバーメーカーからさらに多くの分野に拡大している。したがって、米国のデータセンター承認の鈍化は一部の注文に影響を与えるのみで、全体的な需給逼迫の構図を変えることは難しい。