2026年の暗号通貨スタートアップ: 投機を捨て、5つのバリューセクターに注力
原文タイトル: 2026年の重要な実りをもたらす暗号通貨スタートアップのアイデア
原著者: Patrick Scott, Dynamo DeFi
原文編集: Luffy, Foresight News
暗号通貨業界では、時折、誰かが退場し、誰かが敗走する時期がやってきます。批判の声が高まり、暗号通貨は行き詰まっており、この業界で費やした時間を惜しむ、この技術が犯罪や投機以外の価値を持たないと断言します。
このようなシーンは、数年ごとに繰り返されます。
私がこの記事を書いた目的は、「シットコインのブルランはまもなく到来する」と叫ぶことではなく、皆さんに楽観的でいるよう訴えることです。今が、暗号通貨領域で実際にビジネス価値を創造する絶好の機会であるということを共有したいと考えています。本文では、着眼すべき新しいスタートアップのアイデアを共有し、これらのアイデアは暗号通貨コミュニティの小さな世界をはるかに超えるポテンシャルを持ち、実際に実現可能であり、即座に現実的な影響をもたらすことができます。
まず第一に、こうした記事は通常、ベンチャーキャピタリストが執筆しますが、私はそのような人物ではありません。私はベンチャー投資機関の従事者でもなく、投資ファンドを運営しておらず、エンジェル投資家とも言えません。より率直に言えば、これらのスタートアップのアイデアに資金援助をすることはできません。もし実現する意向があると連絡してきた場合、あなたが触発されたことには心から喜びますが、投資することはできません。最大限、もし関連分野の人脈を持っていれば、ツイートを転送したり、ビジネスのマッチングをしたりするお手伝いはできます。
私の真の身元は、成功した分散型ファイナンスメディアの創設者であり、業界内でかなり大規模な分散型ファイナンスに関するYouTubeチャンネルを運営しています。同時に、あるトップティアの分散型ファイナンスデータ企業で、継続的な収益ビジネスの構築を担当していました。このバックグラウンドは非常に重要です。なぜなら、この記事で言及されている多くのスタートアップの方向性は、私が業界で直接見聞きしたものから来ているからです。
過去5年間、私は分散型ファイナンス製品の熱心なユーザーでした。実践経験と業界での仕事の経験に基づき、私は暗号通貨領域の成功や失敗の鍵、および潜在的な機会について、深い信念を持っています。
もしかしたら、これらのアイデアが非常に優れているのであれば、なぜ自分で実行しないのかという疑問が出るかもしれません。一方で、現在、分散型ファイナンスデータ分析プラットフォームDeFiLlamaで収益拡大および成長業務を担当しており、この業界にかなりの価値を提供しています。また、いくつかのアイデアを自ら実行したい意向もあり、この記事を読んでいる人に、これらの分野を独占しないでほしいと希望しています。しかし、最終的に、これらのアイデアはあまりにも優れているため、私はそれらを隠すことができませんでした。最終的には、共有することを決意し、誰かがそれらを現実のものにすることを心から期待しています。
ボトムアップのロジックから出発し、スタートアップの方向性を見極める
実用的な価値を持ち、単なる暗号通貨投機家を迎合するだけでないスタートアッププロジェクトを選定するには、ボトムアップのロジックから導き出す必要があります。
ここで言うボトムアップのロジックとは、実は非常に単純です：暗号通貨の真の価値は何か？従来の金融システムと比較して、その固有の利点はどこにあるのか？
これらの2つの問いに答えることで、「単なる暗号化のための暗号化」の魅力を捨て、「トークンインセンティブで非必須アプリケーションのユーザーを引き付ける」の誤解から解放され、暗号技術の真の価値を掘り下げることができます。
私たちが行うべきことは、暗号通貨を不適合なシナリオに無理やり適用するのを止め、代わりに、暗号技術アーキテクチャに天然適合するビジネス機会を発掘することです。
まず、私は暗号技術が従来の金融システムと比較して持つ主要な利点をまとめました。これらの利点こそが、私たちがスタートアップの方向性を掘り下げる基点です：
· グローバル資本の自由な流れ：暗号通貨を活用することで、国境を越えた送金に外国為替手数料を支払う必要がなく、資本の規制に影響を受けません
· 24時間即時決済：数日待つ必要がなく、送金は即座に入金されます
· プライバシー保護機能：すべての暗号通貨がこの属性を持っているわけではありませんが、プライバシー機能をサポートする通貨は、検閲できないアプリケーションを構築できます
· 極めて低い取引コスト：直感的な「クレジットカード手数料不要」の利点に加えて、低料金は、従来の高固定料金モデルでは実現不可能だった「ストリーム決済」などのイノベーションを生み出しました
· プログラム可能性と組み合わせ可能性：デジタル資産は仲介業者ではなくコードによって管理されるため、「所有すればすべて」となる資産であり、したがって、中央集権的なアプリケーション間で自由に流動し、スマートコントラクトに預けられるとその後さらに多くの機能が派生することができます
· 許可なしのオープン性：誰もが、どこでも、いつでも暗号通貨ネットワークにアクセスできます。この特性により、暗号技術は「アカウント解約」リスクに直面しているグループの資金調達の理想的な選択肢となり、層を超えた規制の障壁を乗り越える必要がある金融製品において、テストの場を提供しています
· 透明なトレーサビリティ：暗号通貨の資産所有権とブロックチェーン上の財務データはリアルタイムで追跡できます。これにより、煩雑な企業プロセスが自動化されます
これらの主要な利点に基づき、この記事のスタートアップアイデアは、5つの大きな方向性に分類され、それぞれが多くの暗号技術の核心価値に依存しています：
· インターネット資本市場：グローバル資本フロー、プログラム可能性と組み合わせ可能性、許可なしのオープン性の3つの利点に基づいています
· 防止検閲アプリ：プライバシー保護、非許可型のオープン性、グローバルな資本流動の3つの利点に依存
· 分散化サイエンス（DeSci）：グローバルな資本流動、プログラム可能性、および組み合わせ可能性という2つの利点に依存
· ステーブルコイン：上記のすべての主要利点を網羅
· ブロックチェーン企業ガバナンス：透明性と追跡可能性という中核的な利点に依存
インターネット資本市場
暗号通貨の未来、そして金融およびインターネット産業全体の未来の多くは、インターネット資本市場に秘められています。
最近、この概念の評判があまり良くありません。その原因は、多くの人々がミームコインの仕組みをあらゆる種類の資産に適用し、ミームコインと本質的に同じであり、設計が稚拙なトークンエコノミーモデルにあふれ、投機を全ての所有権投資に包装していると見なしているためです。
正直に言えば、この分野を定義する新しいセットの用語が必要かもしれませんが、その基盤自体には非常に高い価値があります。
私にとって、真のインターネット資本市場は、投機トークンを中心としたゲームではありません。むしろ、キャッシュフローをインターネット上でネイティブに投資可能にすることが目的です。
将来を考えてみてください。ブロックチェーン上の分散型金融アプリケーションだけでなく、あらゆるものの現金流がトークン化される世界。具体的には、安定したキャッシュフローを生み出す事業、配当型株式、ロイヤリティ収入、不動産プロジェクト、さまざまなアプリケーション、マイクロサブスクリプションソフトウェア組み合わせ、およびすべてのオンチェーンおよびオフチェーン製品が含まれます。
これらの資産は投資可能であり、取引可能であり、再組み合わせ可能であり、新しい金融商品を作り出すことができます。このプロセス全体は、グローバルかつ非許可型であり、取引コストが非常に低いです。
これこそが真のインターネット資本市場の姿です。
私は、次のいくつかのサブエリアでは、オンチェーンの資金調達ツールと投資家の現金流配分アプリケーションを構築することを待ち望んでいます：
· 中小企業の資金調達
· マイクロサブスクリプションソフトウェアおよび情報製品の資金調達
· ロイヤリティ収入の証券化
· クリエイターの収益権の資金調達
「家族や友人からの資金調達」モデルが持続困難な場合、資本はどこに新たな経路を見出すべきか？
従来の起業モデルでは、起業家は通常、家族や友人からの資金を集めています。今日に至るまで、これは中小企業の主要な資金調達手段です。
しかし、社会構造の変化により、このようなモデルは徐々に機能しなくなってきました：家族の規模が縮小し、友人が世界中に広がり、親戚が異なる国に散らばっています。
今日、親戚や友人から資金を集めることは、手続きが煩雑で、規制上の疑問があります。さらに、資金の集約プロセスは非常に困難です。
しかし、インターネット資本市場により、グローバルな資金調達が再び可能となり、さらに、このモデルはさまざまな資産カテゴリに適用されます。
さらに注目すべきは、これらの投資から生じるキャッシュフローが、再びパッケージ化され、組み合わされ、新しい金融商品に組み込まれる可能性があることです。何百万もの企業や製品がキャッシュフローのトークン化を実現した後、私たちは、ディセントラル化金融分野において実績のある金融用語を活用し、これらの資産に基づいて全く新しい金融エコシステムを構築することができます。
キットサバイバラビリティ：不可欠なコア機能
暗号資産のもう一つの核心的な特性は、キットサバイバラビリティです。
この特性は、暗号技術の非許可およびプライバシー保護の二つの特性に根差しています。
パブリックチェーンは非許可のオープン性を実現していますが、プライバシー保護機能は長らく無視されてきました。
申し上げておく必要がありますが、私の現在の仕事は、オンチェーンデータの透明性に強く依存しています。しかし、プライバシー保護がより良い解決策であり、必需品であるということは認めざるを得ません。
コンプライアンスと違反の境界線は、静かに移動しています
おそらく、あなたは自分がキットサバイバラビリティ機能を必要としないと思うかもしれません。しかし、将来、そのようなニーズがないと確信できますか？ヨーロッパの一部の地域では、その傾向がすでに見られます：異論を唱える人々が抑圧され、銀行口座が閉鎖され、ソーシャルメディアの発言で逮捕される人もいます。
次の展開方向は明白です：政治団体が資金調達チャネルを奪われ、銀行口座が凍結され、支払いチャネルが完全に遮断される日が来ます。その日が来るとき、これらのグループはどのように運営されるべきですか？答えは明白です：暗号通貨ベースのネットワークに基づいています。
以下は、いくつかのサブセクターであり、暗号技術に適応される自然なものであり、起業家が進出するのを待っています：
· 政治団体向けのキットサバイバラント募金ツール：欧州の各国政府は、ポピュリスト政党に対する弾圧を強化しており、これらの政党は銀行サービスを奪われることは時間の問題です。暗号通貨のソリューションは、これらの団体が安全に資金を調達し、資金を保管できるようにし、口座が閉鎖される心配がありません。メンバーが報復されるのを避けるために、このようなツールのプライバシー保護機能は非常に重要です。
· 検閲できないクラウドファンディングプラットフォーム：いくつかのクラウドファンディングプラットフォームは、検閲に抵抗するとしても、最終的には支払いサービスプロバイダに規制されてしまいます。過去には、活動家や政府が、支払いサービスプロバイダに圧力をかけ、特定の資金調達プロジェクトを解除させることがよくありました。一方、暗号技術に基づいて構築されたクラウドファンディングプラットフォームは、根本的な問題を解決できます。支払いプロセスは分散型ネットワークに基づいており、圧力をかけられる中心ノードはありません。言論の自由の敵がどんなに大声を上げても、無駄です。
分散化サイエンス（DeSci）：人工知能とインターネット資本市場の交差点
人工知能の発展により、個人や小規模チームが独創的な科学研究を行うためのハードルが大幅に低くなっています。
この点は、タンパク質の折りたたみなどの最先端科学のブレークスルーで証明されています。人工知能は膨大な文献やデータを処理し、人間が数十年かかっても発見できなかった潜在的な関連性を発見することができます。
しかし、科学的発見だけでは不十分であり、研究成果を市場に展開するには資本の支援が不可欠です。
そして、これが分散化サイエンス（DeSci）が埋める空白です。
DeSci が解決する主要課題
私はかつて小児がん研究の非営利団体で働いていました。その経験により、DeSci が医療資金援助と研究分野で巨大な価値を創出できることを痛感しました。
多くの希少疾患やマイナー疾患は、患者数が少なく商業的な価値が限られているため、しばしば製薬大手に無視されています。これらの分野の研究は、既存の薬の二次開発に依存したり、資金調達が困難で進捗が遅いことがよくあります。
ライセンス不要のグローバルな資本市場を活用することで、これらの病気に真に関心を持つ人々を見つけ、研究プロジェクトに資金を提供することができます。
人工知能と DeSci が組み合わさることで、個人や小規模チームも最先端の研究を実施できるようになります。
最も悲惨なシナリオは、希少疾患患者の状況です。世界には同じ疾患を患う人がわずか20人しかおらず、その疾患に焦点を当てた研究はほとんど存在せず、研究提案がほとんどありません。
DeSci の登場により、このような疾患の研究が可能になり、画期的な治療法の誕生が期待されています。
このモデルは、製薬大手によって放置されている患者集団が大規模な疾患領域にも適用されます。
DeSci のキャピタルリターン経路
資金調達は DeSci エコシステムの一部に過ぎません。私たちは、研究成果を検証し、投資家にリターンを配当し、知的財産権やロイヤルティ収入をパッケージ化し、収益の効率的な分配を実現する仕組みを構築する必要があります。
ブロックチェーン上のイベントに基づく資金解除メカニズムは、管理コストを大幅に削減し、より多くの資金を研究に本当に投入できるようにします。同時に、より高い透明性により、寄付者は資金の流れを明確に把握し、さらに多くの資本を投入する意志が生まれます。
DeSci プロジェクトの投資魅力を高めるためには、ベンチャーキャピタルと映画融資分野の投資ポートフォリオモデルを参考にすることができます。成功したプロジェクトは、ポートフォリオ全体のコストをカバーする可能性があります。
具体的には、高リターンの 10 つのハイリスク研究プロジェクトを含む投資ポートフォリオを構築することができます。投資家は、このプロジェクトバスケットに投資することで、画期的な研究成果の出現確率を高めます。プロジェクトが治療法を開発すれば、AI ツールはその治療法の他の事業利用シナリオを特定するのに役立ちます。
ステーブルコイン：最も議論の少ないゴールドラッシュ
現在、グローバルステーブルコインの総供給量は 3 千億ドルを超え、過去 2 年間で数千億ドル規模の成長を遂げました。
財務省の予測によると、2030 年までにステーブルコインの総供給量は 3 兆ドルに迫るとされています。
保守的な見積もりでは、今後数年間で数千億ドルがブロックチェーン上に流入する見込みであり、楽観的にはこの数字は数兆ドルに達するかもしれません。これには、既存のブロックチェーン上で未活用の資金は含まれていません。
ステーブルコインの起業機会は、主に「貯蓄」と「支払い」の 2 つのカテゴリに分けることができます。
貯蓄に関連するアプリケーション
世界中で、多くの人々がドル資産を保有したいと考えています。この傾向は、発展途上国で特に顕著です。
ドルにはさまざまな欠陥がありますが、それでも世界中で最も安定しており、最も流動性が高い貿易決済通貨です。
ステーブルコインに依存することで、伝統的な金融システムを大幅に超える貯蓄商品を開発することができます。例えば、貯蓄者はカスタマイズされた通貨と商品の組み合わせ資産を構築し、流動性プロバイダーの外国為替取引から収益を得ることができます。
支払いおよび実用アプリケーション
ステーブルコインの支払いメリットは非常に顕著です：即時決済、国境を越える手数料なし、取引コストが非常に低い、絶え間なく利用できる。
ステーブルコイン支払いの実用性は、すでにいくつかの企業によって実証されています。
以下は、ステーブルコイン支払いソリューションの優れた導入シーンです：
· ギグエコノミープラットフォーム：労働力のアービトラージモデルはしばしば国境を越える支払いに関連し、伝統的な送金プロセスは煩雑でコストがかかりますが、ステーブルコインはこの課題を完全に解決できます
· 国際送金：電信送金ビジネスはおそらく最初に暗号通貨によって打撃を受けた従来の金融サービスですが、市場にはまだ進出の余地があります。現金と暗号通貨支払いの最後の一歩を繋ぐ、より優れたサービスが必要です
· 緊急援助：災害地や紛争地域で、被災者のウォレットにステーブルコインを配布することで、官僚主義、汚職の抜け道、銀行システムの障害を回避し、支援資金を確実に直接届けることができます
プログラマブルマネーとストリームペイメント
ステーブルコインのもう一つの主要な利点は、プログラマビリティです。
この特性により、従来の離散した給与期間モデルではなく、持続的なストリームペイメントモデルが生まれました。分散型支払いプロトコルであるLlamaPayは、このモデルの優れた例です。
この概念に基づき、さらに多くの革新的製品を開発できます：
· ストリーム給与システム：ストリームペイメントを勤怠ソフトウェアと連携させることで、従業員が出勤するとペイメントストリームが自動的に開始され、退勤するとペイメントストリームが即座に停止します。給与は秒単位で決済され、即時入金されるため、二週間待つことなく給与を受け取ることができ、給与未払いの問題を心配する必要がありません
· オンデマンド支払いサブスクリプションソフトウェア：現在、ユーザーはサブスクリプションサービスへの疲労感が高まっています。ソフトウェアやAPIサービスのサブスクリプションモデルは、ストリームペイメントと組み合わせることで、ユーザーは実際に利用した時間にのみ支払います。このモデルは、利用量と収益の間の関係を明確にし、請求書や支払い手続きなどの煩雑なプロセスを回避できます。
オンチェーン企業統治：分散自治組織（DAO）を超えた新たな可能性
分散自治組織（DAO）のガバナンスモデルは、業界内で冗談の種となっています。この評価は一定の理由があると言えるでしょう。
しかし、オンチェーン企業統治は、おそらく暗号技術の中で最も革新的な応用方向の1つです。
伝統的な金融分野のリーダーでさえ、オンチェーン投票の価値を認めています。ブラックロック・グループの最高経営責任者であるラリー・フィンクは、「トークン化技術により、資産所有権と投票権がデジタル化され、株主は世界のどこからでも便利かつ安全に投票権を行使でき、統治コストが大幅に削減されます。」と書いています。
DAOのガバナンスモデルの失敗の根源は、それが直接民主を推進しようとしたことにあります。しかしこの種のモデルは、企業運営には全く適していません。
理想的なオンチェーン統治モデルとはどのようなものでしょうか？
トークン保有者は、自分の手に持つトークンが無価値であることを常に心配していますが、この懸念はしばしば根拠があります。
しかし、問題を解決する答えは、トークン保有者にすべての取引に投票させることでは決してありません。
理想的なオンチェーン統治モデルは、伝統的な企業の統治構造を模倣すべきです：関係者の権利を明確に定義し、中小株主の利益を保護し、株主による取締役会の選出、そして取締役会による経営陣の日常運営の責任を持たせるべきです。
企業の日常的な経営決定は、株主やトークン保有者による直接の投票によって行われるべきではありません。代わりに、トークン保有者の主要な権利は、取締役会の選挙であり、経営陣が企業の運営全般に責任を負います。我々は、このようなルールをチェーン上のコードによって固定化し、例えば、過半数のトークンを保有するグループに財務管理を引き継ぐ権利を与えることができます。
現在、市場では、このような伝統的企業ガバナンス構造をチェーン上で再現する製品が切望されています。
暗号ガバナンストールから上場企業インフラへ
現在、何千もの暗号プロトコルがさまざまなオンチェーンガバナンスモデルを試験する実験場のように振る舞っています。このようなガバナンス構造が実証され、最適化され、最終的には伝統的な上場企業に普及されると、進化を続け、改善を続けることができます。
将来、私たちは伝統的上場企業のために、オンチェーン株主権とオンチェーン株主投票システムを構築することができるでしょう。
これにより、マイナーなDAOツールから上場企業の資本市場インフラへの明確なパスが提示されます。
その他のオンチェーン企業ガバナンス派生製品
企業がオンチェーンガバナンスモデルを採用するにつれ、関連する各種製品の市場需要も急増することでしょう：
・標準化された財務開示ツール：過去数年間、暗号市場が財務開示の標準化、財務管理の資金フローの公開、トークンのロックアップおよびバックバイ情報開示、および重要事象の公表を行うことができれば、多くのリスクを回避することができました。これらのツールは将来、他のオンチェーン企業にも適用されるでしょう
・M&Aツール：一部の暗号チームが資金繋ぎ断裂に直面している中、業界の統合とM&Aの波が間もなく訪れるでしょう。市場は、トークン交換、M&Aの対価支払い、財務統合などを実現するプロフェッショナルなプラットフォームが必要であり、その過程全体が透明であることが求められます
・上場企業のオンチェーンガバナンスへのアクセスツール：従来の上場企業が、現行のガバナンス構造を壊さずに段階的にオンチェーン投票モデルを試すのを支援するツールを提供します
・報酬管理ツール：オンチェーンのマイルストーン検証に基づいて、役職務結果ボーナスの支払い、トークンオプションのロック解除など、報酬に関連するトランザクションを管理します
複利効果：オンチェーンエコシステムのポジティブフィードバックループ
将来数年間、暗号業界の魅力の一つは、実体経済の現金流がすべてチェーン上に登録されると、分散型金融の技術構造がより価値あるものになり、他の金融原語の有用性が向上することです。
ここで言及されているすべての事業構想は現在実際の価値を創出しています。しかし、本当の魔法は、何千万もの実体経済企業がチェーン上への転換を完了した後に現れるでしょう。その時、過去5年間、分散型金融領域で試練を経験した様々な金融原語は、再び力を得て、これらの外部キャッシュフローに役立ち、新たな金融エコシステムを生み出すでしょう。
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