BTC は再び 90,000 ドルを下回りました。強気相場は底を打ったのでしょうか、それとも弱気相場に転じているのでしょうか? ｜トレーダー観察

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地位を高める最高の機会か、それとも脱出する最後のチャンスか? ?

BTCは43日後に再び9万ドルを下回り、市場センチメントは前例のないほどの低水準に落ち込んだ。半年後、恐怖と貪欲指数は再び恐怖の範囲に落ち込み、極度の恐怖の段階に非常に近づいた。市場には本当のメインラインが欠けています。アルトコインについては、AI Agentは毎回力強く反発し、BTCが反発したときに価格が2倍になることも多いですが、全体的なパフォーマンスは依然として緩やかな低下を示しており、パフォーマンスは良くありません。多くのAI Agentトークンは、Binanceに上場されて以来、「半分にカット」されたり、「膝を折られた」りしています。

BTCに関しては、トランプ政権から実際に利益を得たことはありません。WLFI基金がプロジェクト党と共謀して市場を作っていたスキャンダルが暴露された後、それを反証する強力な証拠はありませんでした。WLFI基金は過去2週間で購入していません。エリック・トランプはソーシャルメディアで、ETHを安値で購入し、密かに売却したと述べましたが、それはセダンの椅子を持ち上げる命令を叫ぶ行為に似ていました。 BTC戦略準備金については、州政府が相次いで拒否し、連邦政府も延期している。

他のアルトコインについては、ネガティブなニュースが続いています。以前の Web3 のアイデアでは、MOODENG や PEPE などの同名のトークンが人気になり、Web2 の流動性を引き付けました。しかし、現在では Web2 の有名人が Web3 で同名のトークンを発行し、Web3 の流動性を吸い上げています。マイル氏のリブラ推進の呼びかけにより、マーケットメーカーとDEX間の不正取引が再び明るみに出た。業界全体が、プロジェクトオーナーや著名人が銃を構える暗い森と化しているようだ。オンチェーン取引は引き続き低迷し、Pump.funの取引手数料はピーク時から約90％下落した。CEXにはメインラインが欠けており、BTCは変動して下落し、ETHとSOLは「ビルから飛び降りる」寸前で、下落は10月以降のすべての上昇を上回った。契約清算データはさらに恐ろしいものです。

暗号通貨市場の総時価総額は変動と下落を続け、ピーク時には25%減の1兆ドル近くにまで落ち込んだ。ソーシャルメディアでは、強気相場は終わり、業界全体が終焉を迎えたという声が数多く上がっている。市場は本当にそんなに悲観的でしょうか？それとも、これは単に市場心理によって引き起こされた暴動なのでしょうか? トレーダーがどう考えているか見てみましょう。

テクニカル分析

@YSI_crypto

基準期間は4時間です。現時点で注目したいのは、今後、図のグレーゾーンで反発が阻害されるかどうかだ。これが起こると、「より低い高値」が現れ、昨日のブレイクアウトではすでに「より低い安値」が生じています。これは下降トレンドが確認され、下降ボックスを示していることを意味します。高値での空売りと買われすぎの指標との併用は、トレンドを追うアプローチです。

@CryptosLaowai

現在の市場状況は、昨年8月の日本の金利引き上げによって引き起こされた流動性危機に似ています。どちらも、サプライラインの偽の突破後の大きな水平サポートポジションの実際の突破であり、5波理論の第4波にも一致しています。現在、2つのトレンドが考えられます。1つ目は、ここで102k-103kあたりに反発し、その後調整して前回の高値を直接突破し、再び120kに到達することです。2つ目は、ここで102k-103kあたりに反発し、その後80kあたりに下落し、8月以来の上昇ウェッジパターンが完成し、その後上向きに変動し、目標ポイントも上昇ウェッジの上端です。

いずれにせよ、これはスポットを買うのに良い位置です。

@Guilin_Chen_

2024年12月17日から現在までの108353からの下落は、トレンドの反転や弱気トレンドではなく、58946から108353への上昇に対する調整とみなされます。調整は現在 3 段階で実行されています:

1.108353→89257、3 セグメント; 2.89257→109588、3 セグメント; 3.109588→現在、5 セグメント。比較的複雑な関節調整であり、これまでの調整の深さと広さを考慮すると、底打ちの可能性が高まったと考えられる。最初の新しい圧力レベルは90000〜91000の範囲にあり、2番目の圧力レベルは94500前後、3番目の圧力レベルは98000前後、4番目の圧力レベルは100500前後です。強気派は一歩一歩突破する必要があり、今後の道のりは長く困難です。

マクロ分析

@zerohedge

BTC はついに世界的な流動性に追いつきました。これは良いニュースであり、これが本当の底であり、現在は上昇傾向にあることをある程度証明しています。

@Phyrex_Ni

市場センチメントは確かに非常に悪いです。多くの可能性があるように見えますが、実際には依然として投資家がトランプの関税についてパニックに陥っており、関税の背後には連邦準備制度の金融政策があります。
つまり、流動性が最終的に市場をコントロールすることになります。実際、最近のプラス要因は良好で、米国の暗号通貨に対する支持は誰の目にも明らかです。この状況が2024年に起こった場合、BTCが新たな高値に達することは問題ないはずです。残念ながら、2025年には、投資家の感情は金融政策に重点が置かれ、金利引き下げと流動性への期待は政策への期待よりもはるかに大きくなります。
不足しているのは流動性の息吹だと私たちは言い続けてきました。今日、多くの投資家はトランプ氏を叱責し、トランプ氏はバイデン氏にも及ばないと考えています。彼は暗号通貨とAIを支持すると言っていますが、実際にはこの2つのセクターは最近急落しています。彼の関税政策は、一方では人々の実際の買い物圧力を高め、他方では金利引き下げの壁をさらに高く築きました。
もちろん、反対意見を持つ友人もいます。結局のところ、長期的には、トランプ氏の暗号通貨とAIへの支持は、この2つの業界をさらに前進させ、より良くする可能性があります。短期的にはいくつかの紆余曲折があるかもしれませんが、これらはすべて「アメリカ第一」の考慮に基づいています。特に関税の引き上げは、実際には他国による米国への関税を削減するためであり、財政収入を増やし、財政赤字を減らすこともできます。特にマスクのDOGE部門では、米国の政府機関に噛み付き始めており、財政圧力を軽減するためにさらに多くの人員を解雇する可能性があります。

状況がさらに悪化するかどうかは、やはり金融政策次第だと思います。今はすべて金融政策の期待です。金曜日のコアPCEデータがその一例です。3月に金利が調整されないことは避けられませんが、投資家は依然としてFRBが最も注目するデータが上がったのか下がったのかを知りたいのです。逆に、第1四半期のインフレデータは依然として予想の範囲内だと思いますが、第2四半期のデータに関税が完全に反映されると、より難しくなるでしょう。

BTCデータを振り返ると、パニックは避けられません。1日の売買高は21万BTC近くに達しましたが、パニックの主体は依然として短期投資家であり、特にコストが95,000ドルを超える投資家はパニックが激化する兆候を示しました。一方、コストが95,000ドル未満の投資家は積極的に購入しています。長期投資家にはまだパニックの兆候はありません。
サポート面では、93,000ドルから98,000ドルの価格帯の投資家は依然として保有量を大幅に減らす兆候を見せていません。パニックが激化しているにもかかわらず、特に97,000ドル付近の投資家は売却していない投資家が増えています。過去24時間で、93,000ドルから98,000ドルの間で減少したBTCの量はわずか約16,000で、それほど誇張されたものではありません。

@TJ_Research01

グローバル流動性が安定しつつある兆候があり、ブラック流動性指数は反発しています。下のチャートは、グローバル流動性がビットコインの価格変動を6週間リードしていることを示しています。一方、米ドル指数は1月13日に最後にピークに達し、現在ほぼ1か月半が経過しています。米ドル指数の下落は資産価格にとってプラスとなる。現在のCNNパニック貪欲極度のパニックに合わせて、市場参加指標は極度のパニックに近づいています。これらのデータはすべて、今がポジションを増やす時期であることを裏付けています。

データ分析

@CryptoPainter_X

これまでの BTC 市場の下落の波のターゲットは、まさに 3 か月以上続いた長期の流動性清算ゾーンです。また、85,600は非常に正確な清算です。私は2月初旬から長期先物の流動性の場所を記録してきました。他の清算マップでは、この場所に蓄積された密集した流動性を見ることができないかもしれません。下の 2 つの黄色の清算エリアは、2024 年 11 月 15 日と 2025 年 1 月 13 日から記録されています。現時点では、これは先物市場におけるレバレッジロングの「ターゲットを絞った爆発」である可能性があります。

上記はBTCの週足チャート、下記はアルトコイン時価総額為替レートペアの週足チャートです。アルトコイン市場には、BTC市場のような強力な供給はありませんが、これはアルトコインU基準が下落しないことを意味するものではありません。何らかの流動性移転が起こり始めている可能性があります。

@MaoShu_CN

市場は全面的に下落し、取引量は急増しました。現在、米国のファンドの活動は、アジアセッションほど良好ではありません。
月曜日の市場データと比較すると、市場全体が下落し、BTCが下落を主導し、ETHがそれに追随しました。市場シェアに関しても同様で、BTCは大きなシェアを失いました。
取引量に関して言えば、全体的な活動は急増しており、BTCの取引量は3倍に急増し、次にETH、そしてアルトコインが続いています。市場のアンカーは依然としてBTC取引によって支配されており、活動はBTC→ETH→アルトコインの形で伝達されています。
市場滞留資金は15億円減少し、現在は2,328億円となっている。
USDT：公式サイトのデータによると、時価総額は1423.5億で、月曜日と比較して6200万減少しました。アジアとヨーロッパの市場での資金活動は増加しましたが、資金は純流出状態のままです。
USDC：データサイトによると、時価総額は8億8700万減少し、アクティビティは2.2倍に増加しました。現在の状況を考えると、米国の資金も大量に流出しています。

現在の市場状況は比較的悲観的で、時価総額は下落し、資金は流出しています。唯一の楽観的なことは、模倣株が売られすぎておらず、単に下落に追随しているということです。これが現時点で唯一の楽観的なことです。もちろん、これは以前の模倣株の過度の下落によっても引き起こされています。

@biupa

現在、CoinbaseのBTCマイナスプレミアムは、トランプ大統領就任後の混乱期であった1月20日以来の高水準に達しています。また、Bitfinexはこの下落中にプラスプレミアムを維持しており、プラスプレミアムは12月27日から1月2日までの期間の底値に達しました（1月以来初めて）。CoinBaseがマイナスプレミアムとなった前回は頂点でしたが、今回は底値でした。Bitfinexの2つのプラスプレミアムは両方とも底値でした。12月27日から1月2日までの底値も、CoinBaseにとってはマイナスプレミアム、Bitfinexにとってはプラスプレミアムでした。今回の底値（おそらくすでに現れているでしょう）は、12月27日の底値に近いです。