ビットコインの急落、ゴールドの歴史的高値更新、ドルの崩壊が進行中
原文タイトル：『It is Now Happening』—市場が金とビットコイン価格のショックに備える中、緊急米ドル 『崩壊』 警告が発せられる
原著者：Billy Bambrough、フォーブス
翻訳：Peggy、BlockBeats
編者注：トランプ大統領の関税脅威が再燃し、米ドルが弱含み、金が歴史的な高値を更新し、一方でビットコインは9万ドルを下回り、ほぼ年初来の上昇幅を失った。インフレデータ発表の前夜、市場はスタグフレーションへの懸念が高まり、「デフレ保護」資産に資金が再度流入している。本文では、このマクロ衝撃の下で金とビットコインがまったく異なるトレンドをたどる理由を整理しています。
以下はオリジナル文です：
ここ数ヶ月、ビットコインと金の動向には明確な分断が現れています：金は持続的に上昇し、一方でビットコイン価格は大幅に下落しています。同時に、米国大統領ドナルド・トランプによる関税貿易戦争が再び激化し、米ドルに潜在的な圧力をもたらしています。
ビットコイン価格は昨夜急落し、わずか数分で9万6000ドル近くから9万ドルちょうどをわずかに上回る水準まで下落しました。同時に、トランプ氏が北大西洋条約機構（NATO）の8つの同盟国に対する関税を引き上げると脅し、デンマークにグリーンランド問題について協定を結ぶよう求めた後、金価格は歴史的な高値を更新しました。
現在、米国銀行のCEOが「6兆ドル」の厳しい暗号通貨警告を発し、トレーダーたちは今週発表されるインフレデータが予想を上回る可能性に備え始めています─これはさらに「前例のないスタグフレーション」への懸念を引き起こしました。
億万長者投資家であり、ヘッジファンドのトップ Bridgewater Associates の創設者であるレイ・ダリオは、最近の米ドルの弱含みは、彼が長年予測してきた「世界の準備通貨としての米ドルの崩壊」が「今現在進行中であることを示している」と警告しました。
ダリオは X 上で「現存する法定通貨秩序、国内政治秩序、国際的地政学的秩序がすべて崩壊しているため、私たちは今戦争の瀬戸際にいる」と述べています。
昨年、米ドル指数に基づく米ドルは約10％下落しました。市場は、今年も米ドルがさらに弱含むと一般的に予想されており、金、銀、およびビットコイン価格は大幅な上昇を迎える可能性があります。
ダリオは次のように述べています。「現在起こっているすべてのことは、5つの大きな力によって駆動される大きなサイクルが動いているためです。」 彼が指す5つの大きな力は、著書『変化する世界秩序に対処するための原則』（Principles for Dealing with the Changing World Order）に由来し、それぞれ経済サイクル、国内の動揺、大国の衝突、自然災害、および技術の発展です。
ダリオはまた、1つのビデオに触れ、その内容は次のとおりです。米国とドルによる支配時代が終わりつつあり、その代わりに中国主導の新しいサイクルが形成されつつあるとしています。
この2023年のビデオでは、ダリオはこう述べています。「新興大国が主導国と競争するほど強大になり、かつ後者が国内秩序の崩壊と対外的な衝突を経験している場合、最も典型的な結果は戦争の勃発です。」
彼はさらに、「これらの内部および外部の戦争により、新たな勝者と敗者が生まれます。その後、勝者たちは集まり、新しい世界秩序を確立し、新しいサイクルが再スタートします。」と述べています。
同時に、ドルは1か月以上ぶりに最大の一日見積もりを下回る中、ビットコイン価格は9万ドルを下回り、ほぼ2026年以来のすべての上昇を取り消しました。一方、金は歴史的な最高値を更新しています。FxProのチーフマーケットアナリストAlex Kuptsikevichはメールで次のようにコメントしています。「ビットコインは関税による二重の打撃を受けています。」
彼は指摘しています。「トランプはアメリカを世界の暗号資産の中心にすることを望んでおり、暗号資産がある程度「アメリカの資産」となるようにしました。したがって、「アメリカを売る（sell America）」というトレードロジックが復活すると、ビットコインのロングポジションのサポートが迅速に奪われました。」
連邦準備制度理事会（Fed）議長ジェローム・パウエルは昨年、「通貨切り下げ取引（debasement trade）」と呼ばれるものに圧力を受けました。この取引は金価格とビットコイン価格の上昇を促しました。（画像提供：ゲッティイメージズ）
バークレイズ（Barclays）とモルガン・スタンレー（Morgan Stanley）のエコノミストは、米国の12月個人消費支出物価指数（PCE）の予測を2.8％または2.9％に上方修正しました。一方、フランス・パリ銀行（BNP Paribas）のアンディ・シュナイダーは、ロイターが閲覧したレポートで、このデータが先週公表された2.7％の消費者物価指数（CPI）を「著しく」上回るだろうと書いています。
最新のPCEデータが木曜日に発表されます。PCEは、連邦準備制度が好むインフレメジャーであり、食品とエネルギー価格の大幅な変動を除外しています。このデータは、いわゆる「スタグフレーション」への市場の懸念を再燃させる可能性があります。つまり、経済成長の停滞と物価の急上昇が並存している状態です。
ゴールド投資家のピーター・シフ（Peter Schiff）は、X上で「ドルの崩壊が間近に迫っており、消費者価格が急騰するだろう。」と投稿しました。彼は常にドルを見下しており、ビットコインにも批判的な立場を取っています。「史上最悪のスタグフレーションに備えよ。」
最新のインフレデータが公表される前、昨年再度「通貨切り下げトレード」と呼ばれる取引が復活し、ドルが弱体化しました。この取引の論理は、投資家がドル安を賭け、同時にビットコイン、ゴールド、銀、銅などの希少資産に流入し、株式を配置するという特徴があります。
今年のビットコインの上昇相場は、トランプ大統領の最新の貿易戦争に影響を受けています。この紛争は米ドルを抑えるだけでなく、ゴールドを押し上げました。出典: Forbes Digital Assets
Trade Nationのシニアマーケットアナリスト、デビッド・モリソンはメールで、「トランプ大統領がグリーンランドの問題に関連して貿易パートナーとNATO同盟国に新しい関税脅威を投げかけ、市場は米ドルを売り払った。」とコメントしています。彼はさらに、「米ドル指数が急速に下落し、再び99.00を下回りました。先週末、この指数は6週間の高値に達しました。」と付け加えました。
ドル安の中、ゴールドと銀の価格は歴史的な高値を更新しました。バークレイズの商品戦略ディレクター、デイビッド・ウィルソンはブルームバーグに語り、「まもなく市場は、金価が1オンス当たり5,000ドルに達するのは『非常に大きな目標』と考えていたが、今やこの水準が目前に迫っている。」と述べました。
一方で、トレーダーたちは地政学的な不確実性がリスク選好を抑制しているため、ビットコインの弱気相場が続くと見込んでいます。
Coin Bureauの共同創設者でデジタル資産アナリストのニック・パクリンはメールで、「現時点では、バイヤーが参入しない限り、さらなる下落を確実視しています。強力なサポートラインはおおよそ88,000ドル付近に位置しています。」と述べ、「グリーンランドを巡る不確実性と懸念が取り囲んで、短期的に悪化し、徐々に好転する可能性が高いでしょう。」と補足しました。
BlockBeats の公式コミュニティに参加しよう：
Telegram 公式チャンネル：https://t.me/theblockbeats
Telegram 交流グループ：https://t.me/BlockBeats_App
Twitter 公式アカウント：https://twitter.com/BlockBeatsAsia
