ゴールドマン・サックス：日本AI半導体株の急落後も「バブル崩壊は起きていない」、インテルの設備投資増額が買いの好機を生む

BlockBeats ニュース、7月29日、ゴールドマン・サックス日本は最新の戦略レポートで、日本AI関連株の最近の急激な売りは買いの好機を生み出しており、力強い収益見通しが半導体株への投資家の関心を再び高める可能性があると指摘した。この判断の直接的なきっかけはインテルにある。同社は2026年の設備投資見通しを約30億ドル上方修正し、ウェハー製造装置への支出を大幅に増やす方針を明確に示した。ゴールドマン・サックスは、インテルが先端プロセス（18Aおよび14Aノードを含む）の生産能力増強と先端パッケージングへの投資を加速することで、これと密接に関連する日本の装置サプライヤーへの受注が直接押し上げられると考えており、業界の取引ロジックは短期的な調整によって崩れることはないとしている。

この枠組みの下、ゴールドマン・サックスは3社の日本半導体製造装置企業を優先推奨銘柄として挙げている。Lasertecは業界の最優先銘柄とされ、買い推奨を維持、目標株価は70,000円、アジア太平洋高確信推奨リストに残しており、インテル向け売上比率が高く、先端プロセス推進の直接的な恩恵を受ける。Tokyo Electronは買い推奨を維持、目標株価は83,000円（現在約62,800円）、インテルによる工場設備予算の増額が製造ツール需要を支える。DiscoはインテルによるEMIB-T先端パッケージング能力拡大計画の恩恵を受け、後工程加工装置の需要が構造的に押し上げられる見通し。