強気相場と弱気相場の狭間で市場が不安定なため、誰もが暗号通貨の取引をためらっています。人々はDeFi投資に資金を投入していますが、予想外にDeFiも崩壊しました。

そのため、今回は数十％や数百％のリターンについて触れたり、派手な戦略を推奨したりするつもりはありません。BlockBeatsは、現在の市場で比較的安定しており、APY（年利）が約10％で、オンチェーンとオフチェーンの両方の取引プラットフォームで実績のあるプールをいくつか選定しました。これらは、現在の市場で利用可能な選択肢の一部です。

全体的に、Binance の BFUSD は現在、利回り、メカニズム設計、使用拡大、リスク構造の点で類似製品よりも安定しており、比較的顕著な利点があります。

バイナンス：BFUSD（11％）

BFUSDの年利回りは、資金調達金利やヘッジ戦略の変化に応じて動的に変動し、最近は平均4%から7%の間で推移しています。実際の年利回りは約6.34%です。利回りは毎日支払われ、追加の申込みは不要です。資産を保有するだけで自動的にリターンが得られます。

おそらく BFUSD の発売 1 周年を記念して、Binance は最近、追加の収益プロモーションを開始し、プロモーション期間中、元の年間収益に加えて 5% の追加ボーナスを提供しました。

つまり、対象となるユーザーは、指定された制限内で年間約 11% の利回りを享受できます。

参加条件は2つあります。契約口座または統合口座でBFUSDを保有していること、そして米ドル証拠金またはコイン証拠金の契約口座で最低1,000米ドルの建玉を維持していることです。Binanceは、取引日ごとにユーザーの建玉のスナップショットを複数回ランダムに取得し、最も低いスナップショット値に基づいて参加資格を決定します。イベントは12月2日まで延長されました。

もう 1 つの魅力的な特徴は、「ジョイント マージン」モデルでは、BFUSD を契約マージンとして直接使用することもできるため、収益を生み出しながら資本効率をさらに向上できることです。

各アカウントで獲得できる追加収益の最大額は100万BFUSDです。ただし、サブアカウントの金額は個別に計算されるため、資金額が大きいユーザーは複数のアカウントとサブアカウントを活用することで、収益を最大化できます。

やはりBinanceなのでセキュリティレベルは比較的高いです。ステーブルコイン投資ということもあり、現状4つの中で最もリターンが高いので注目に値します。

リスト: slisBNB (10.8%)

Lista DAOのBNBチェーンにおける中核的地位は紛れもない事実です。Lista DAOはすでに比較的完成度の高いDeFiエコシステムを構築しており、その中核製品はSLIS BNBステーキングプールです。現在、同プールのAPYは約10.8%で、プロトコル全体にロックされている総額は18億3000万ドルに達しています。

さらに、Lista は、レンディング金庫、ステーブルコイン CDP ミント、利回りが 2% ～ 15% のさまざまな流動性マイニング プールを提供しており、保守的から積極的までさまざまな戦略ニーズに対応しています。

コアとなるslisBNBのTVLは現在約12億ドルです。BNBとの償還比率は1:1を維持しており、ステーキング報酬の蓄積に伴い価格は上昇を続けています。すべてのslisBNBは、バリデータノードにステークされた実際のBNBによって完全に裏付けられており、非カストディアル方式で運用されているため、比較的高いセキュリティと透明性を提供しています。プロトコルはステーキング報酬の5%をトレジャリー収入として差し引きますが、ユーザーの年間総収益への影響は最小限に抑えられています。

基本的な BNB バリデーターのステーキング報酬は約 7%～8% です。プロトコルが手数料を差し引いた後、Lista は LISTA トークン インセンティブを通じて全体の利回りをさらに高め、最終的な APY を約 10.8% に安定させます。すべての利回りは自動的に複利で slisBNB の価格に蓄積され、ユーザーは手動で操作する必要はなく、ステークしたり報酬を請求したりする必要もありません。保有している限り、利回りは自動的に増加します。

プロセスは非常にシンプルです。ユーザーはウォレットを接続し、BNBを入金するだけで、システムが自動的にslisBNBを発行し、収益を生み出し始めます。その後は追加の操作は必要ありません。収益は蓄積され、トークン価格に反映されます。

木星：JupSOL（6.58%）

Solanaエコシステム最大のDEXアグリゲーターであるJupiterは、JupSOLをオンチェーン上で最もコアなステーキングプールの一つにしています。現在、JupSOLの年利回りは約6.58%で、Jupiterエコシステム全体でロックされている総価値は約29億1,000万ドルです。

JupSOLのステーキングに加え、Jupiterはレンディング市場、永久契約流動性プール（JLP）、集約型取引ルートなどの製品も提供しています。また、jup.agを介したエコシステムへの直接アクセスをサポートし、JUPガバナンストークンに基づく報酬メカニズムを備えており、Solanaベースの完全な金融ネットワークを形成しています。

すべての製品の中で、JupSOLは最もコアで安定しています。そのリターンは主にSOLバリデーターのステーキング報酬から得られ、平均5%から7%です。Sanctumインフラストラクチャを活用しており、ロックアップ期間がないため、いつでもDeFiで自由に使用できます。JupSOLのリターンは自動複利によって継続的にロールオーバーされ、保有者が継続的に増分リターンを獲得できるように、1時間ごとに再ステーキングされます。さらに、Jupiter Perpsからの入金の一部が自動的にステーキングされるため、プール全体のリターン構造がさらに強化されています。ユーザーはSolanaウォレットに接続し、SOLをJupSOLに交換するだけで、すぐにリターンの蓄積を開始できます。もちろん、これはSOLの価値下落に耐えられることを前提としています。

Jupiterのレンディング市場は、より戦略的なリターン獲得の手段を提供します。USDC、USDT、USDG/USDS、SOL、JUPなどのコイン、そしてETHやWBTCといった主流資産は、預金またはローンとして利用できます。年率預金金利は4%から7%の範囲で、貸出金利は利用状況に応じて動的に調整されます。このプラットフォームは、ステーブルコイン間のLTV（ローン対価値比率）が最大95%と高い設定を可能にし、レバレッジ取引に適しています。ユーザーはUSDCを預け、SOLを借り入れ、そしてSOLをUSDCに交換することで、これらの比率を継続的に循環させ、リターンを増幅させることができますが、同時にリスクも高まります。安定性を重視する方には、現在の年利6.58%でJupSOLをステーキングする方がより良い選択肢です。

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