米国株式市場のストレージチップ大手は過去数週間で20％以上下落し、その根底にあるロジックが再評価に直面している。

BlockBeats ニュース、7月11日、CCTV経済報道によると、業界関係者は、ストレージチップ業界は歴史的に好況期になると、メーカーが同時に生産能力を拡大し、新たな生産能力が集中して放出され、価格が暴落し、業界全体が赤字に陥る傾向があると述べている。その後、メーカーは一斉に設備投資を縮小し、需要が回復すると再び好況期を迎える——この循環が業界特有の周期性を形成している。

米国株のストレージチップ銘柄は6月下旬に高値を付けて以来、Meta社の算力売却などのニュースが市場に算力過剰への懸念を引き起こし、ストレージチップ銘柄は一斉に調整局面を迎えた。データによると、SanDisk、Micron Technology、Seagate Technology、Western Digitalなどの業界大手の株価は過去数週間で20％以上下落している。

アナリストは、現在ストレージチップの需要を支えている業界の根本的なロジックが再評価に直面しており、核心的な変数は各AI大規模モデル間の技術格差が縮小し続けるかどうかにあると指摘している。また、アナリストは、ストレージチップ業界がビジネスモデルの深い変化を経験していると指摘している。過去にはストレージはコモディティに近く、価格は市場に応じて変動し、契約も四半期や年単位が多かった。現在では、クラウド事業者やAIデータセンターが重要な供給を確保するために、メーカーと3年から5年、価格帯、最低購入量、顧客保証金を含む長期供給契約を結ぶケースが増えている。