BofAファンドマネージャー調査：グローバル半導体のロングが史上最も混雑した取引の一つに

BlockBeats ニュース、7月17日、バンク・オブ・アメリカの7月グローバルファンドマネージャー調査によると、投資家のAI半導体取引に対する姿勢に矛盾が見られる：大多数は依然としてサイクル終了に賭けていないが、この取引が過度に混雑していると考える人が増えている。

調査によると、回答したファンドマネージャーの82%が「グローバル半導体のロング」を世界で最も混雑した取引と見なし、記録を更新した。同時に、テクノロジー株の配分はネット26%のオーバーウェイトからネット18%のオーバーウェイトに減少し、投資家が一部のロングポジションを削減しているものの、本格的なショートには転じていないことを示している。調査ではまた、61%の投資家がハイパースケーラーが今年の設備投資削減を発表しないと予想している。

BofAの調査はさらに、AIバブルが最大のテールリスクの一つとなり、選択割合が6月の28%から7月の45%に上昇したと指摘している。ただし、AI株がすでにバブル段階にあると考える投資家は一部に過ぎず、より多くの人は依然としてこれを「ブームフェーズ」と見なしており、すなわち勢いが依然として資金流入を引き寄せているが、ポジションとバリュエーションのリスクが上昇している。

この調査は7月2日から7月9日にかけて実施され、210名のファンドマネージャーを対象とし、運用資産総額は約5550億ドルである。