ゴールドマン・サックスが米国データセンター建設の予測を逆張りで上方修正：2028年の支出は1250億ドルに達する見込み

BlockBeatsのニュース、11月7日、米国民主党が議会の支配権を獲得した後、データセンター規制の厳格化が市場のパニックを引き起こしたにもかかわらず、ゴールドマン・サックスは依然として米国のデータセンター建設支出予測を引き上げ、2026年の予想を670億ドルから800億ドルに、2027年を870億ドルから1000億ドルに引き上げ、さらに2028年には1250億ドルに達すると初めて予測した。

ゴールドマン・サックスは、米国では現在約86GWのデータセンタープロジェクトが建設中であり、さらに約9000億ドルの信頼性の高い待機プロジェクトがあり、全体の建設サイクルは依然として強靭であると指摘した。マイクロソフト、アマゾン、グーグルなどのハイパースケールクラウドサービスプロバイダーの需要と受注残は依然として明らかな冷え込みが見られず、H100の計算能力レンタル価格は前年同期比26%上昇し、GB200のレンタル価格は年初来50%上昇した。

テキサス州次期知事のGina Hinojosa氏が提案したデータセンター一時停止令について、ゴールドマン・サックスは、その影響は建設計画の直接的な中止ではなく、プロジェクトの納期遅延が主であるが、資金調達コストの上昇、税制優遇の減少、一部顧客の契約解除を引き起こす可能性があると考えている。

ゴールドマン・サックスは同時に、業界全体の成長見通しと個々の開発業者の存続能力を区別する必要があると警告した。高レバレッジのデータセンター開発業者は、プロジェクトの遅延や資金調達コストの上昇により深刻な財務圧力に直面する可能性があり、一部の企業はプロジェクトの稼働まで持ちこたえられない可能性もある。