モルガン・スタンレーが米国株急落を振り返る：レバレッジETFの売り供給は570億ドルに達し、個人投資家の寄り付き後90分間の売り規模は2016年以来2番目の大きさ

BlockBeatsのニュース、11月8日、モルガン・スタンレーのデリバティブチームが発表したところによると、11月5日、米国のロング・ショート・ヘッジファンドの純レバレッジ比率は1日で5%低下し、2010年以来5番目に大きな単日下落幅となり、現在は同時期の歴史的分布の中で最低10%の範囲に位置している。6月以来、ロング・ショートファンドのアクティブ取引による総エクスポージャーの縮小規模は、6月末の総保有時価総額の10.7%に相当し、少なくとも10年来最大の幅度となった。

ヘッジファンドは現在、時価総額加重に対してAI株をアンダーウェイトとしているが、AI株は依然として絶対エクスポージャーの32%を占めている。上記のAI株はMSXXAI指数の構成銘柄によって定義され、AI技術の受益企業、AI電力関連企業、および主要なハイパースケーラー雲プロバイダーを網羅している。

同日、レバレッジETFが売却する必要のある規模は2007年にデータが存在して以来最高となり、570億ドルの米国株売り供給をもたらした。モルガン・スタンレーQDSが公開データに基づく推計によると、寄り付き後90分間の個人投資家による米国株の売却規模は2016年以来2番目に大きかった。同アカウントはまた、株式取引の相関性が上昇し始めており、これは通常、リスクエクスポージャーを削減する行動がより広範に拡散していることを意味すると指摘した。