SerenityがAI売り込み期間中の経営陣の発言をまとめ：需要に破壊は見られず、建設速度が需要の遅延を招いただけ

BlockBeatsのニュース、11月9日、今週AIセクターは激しい売りに見舞われ、Serenityは複数のテック大手およびインフラサプライヤーの幹部の発言をまとめた上で、市場センチメントと実際のファンダメンタルズの間に大きな乖離があると指摘した。Lumentum（LITE）のCEOは「需要注文と市場パフォーマンスの間に大きなミスマッチがある」と直言し、AMDのCEOは業界が採用サイクルのごく初期段階にあり、需要が供給をはるかに上回っていると強調した。ArmのCEOは、米国がデータセンター建設に躊躇すれば、世界中の他の国々がいつでも引き継ぐ準備ができており、中国は減速していないと警告した。クアルコム（QCOM）のCEOは「現在のボトルネックは需要ではなく供給制約であり、ウェハー、基板、組み立てなどすべてが不足している」と鋭く指摘した。これらの発言はいずれも、アクセラレータ、ネットワーク、半導体企業の極めて楽観的な景況感を示している。

市場が懸念する政治リスクと建設障害について、Serenityは、以前の選挙でデータセンターの制限を公約した政治家でさえ、当選後は協力的な姿勢を示していると指摘した。例えばMetaの幹部は、地元の政治家が投資と雇用を確保するために自ら対話を求めてきたと明かしたが、新規データセンターの建設は確実に困難さを増している。データセンター開発業者は力強い価格設定と需要を報告する一方で、資金調達コストと納品実行リスクへの懸念が高まっていることも認めている。

Serenityは総括として、「需要の消失」と「建設速度が不十分なことによる需要の遅延」には重要な違いがあると述べた。売りが激しかったにもかかわらず、現時点でAI需要が大規模に破壊されたことを示す証拠は何もない。