分析：NVIDIAの新CEOが新興クラウドプロバイダーへの支援を引き締めれば、顧客がAMDやGoogle TPUへ移行する動きが加速する可能性がある。

BlockBeatsのニュース、11月13日、CitriniのアナリストJukanが投稿し、NVIDIAのGPUは現在依然として供給が需要に追いついていないが、同社がチップのプレミアムと市場支配力を維持するには、新興クラウドサービスプロバイダー（Neocloud）への継続的な支援が不可欠だと述べた。新CEOが関連企業への融資や業務支援に対してより慎重な姿勢を取る場合、GPUのスポット価格の下落やNeocloudの利益率の圧迫を招き、ひいてはこれらの企業がAMDやGoogle TPUのエコシステムへ転換することを余儀なくされる可能性がある。

Jukanは、NeocloudはNVIDIAがチップ受注規模とサプライチェーンへの支配力を維持するための重要な一环だと考える。顧客が徐々にNVIDIAへの依存から脱却すれば、同社が長期的に築いてきた商業成長のフライホイールが打撃を受ける可能性がある。

また同氏は、黄仁勳氏が以前、NVIDIAのチップを中国市場に積極的に投入し、海外のNeocloudレンタルチャネルを通じて中国のAI開発者のNVIDIAエコシステムへの依存を維持し、それによって関連する計算需要とNeocloudの稼働率を確保しようと試みたと指摘した。しかしこれらの手法は米国政策のグレーゾーンに触れ、政治的・規制的リスクが存在する。

黄仁勳氏は本来、Neocloudが次世代GPUを独自に調達する能力を備えるまで、一部顧客の融資リスクを引き続き負担することを望んでいたが、現在の新CEOがこの戦略を継続する意思があるかは不確かである。同氏は、黄仁勳氏のリーダーシップがないNVIDIAを懸念していると述べた。